REGULAMENT nr. 15 din 7 noiembrie 2024

Articolul 44^1

Articolul 44^2

Articolul 44^3

Prospectul, suplimentele la acesta și materialele cu caracter publicitar se întocmesc și se pun la dispoziția publicului în limba română. În cazul în care prospectul include informații prin trimitere, acestea trebuie să fie redactate în limba română.

Articolul 88

Pentru înregistrarea inițială la A.S.F. a valorilor mobiliare și a altor instrumente financiare, emitenții prezintă o cerere însoțită de următoarele documente:

..............................

..............................

Articolul 89^1

Articolul 115^3

Prin excepție de la prevederile art. 115 lit. b) pct. A subpct. (ii), în situația în care evaluatorul autorizat independent stabilește că valoarea de piață rezultată din aplicarea metodelor de evaluare recunoscute de legislația în vigoare, la data evaluării, este 0,00 lei sau negativă, retragerea de la tranzacționare de pe o piață reglementată se poate face fără acordarea dreptului acționarilor de a se retrage din cadrul emitentului. În acest sens, retragerea de la tranzacționare potrivit art. 115 lit. b) pct. A se poate face în condițiile respectării tuturor dispozițiilor art. 115 lit. b) pct. A subpct. (ii), inclusiv a dispozițiilor legate de obligativitatea includerii în convocatorul AGEA, ca punct distinct pe ordinea de zi, a prezentării raportului întocmit de un evaluator autorizat independent cu privire la prețul pe acțiune, excepție făcând dispozițiile legate de retragerea acționarilor, achitarea/plata, respectiv obținerea contravalorii acțiunilor și informarea, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire, a acționarilor înregistrați la data de referință care nu au participat la AGEA în care s-a hotărât retragerea de la tranzacționare cu privire la hotărârea AGEA, inclusiv cu privire la prețul pe acțiune.

Articolul 130^1

Articolul 174

Articolul 218

Valorile mobiliare admise la tranzacționare sau tranzacționate, cu acordul emitentului, în cadrul unui sistem multilateral de tranzacționare sau al unui sistem organizat de tranzacționare sunt retrase de la tranzacționare în condițiile art. 115, 115^1, 115^2 și 115^3, care se aplică în mod corespunzător.

Articolul 225

Articolul 233

Articolul 248

Titlul VI^1

Articolul 262^1

Prezentul titlu stabilește cadrul juridic referitor la aplicarea unor prevederi ale Regulamentului (UE) 2023/2.631 al Parlamentului European și al Consiliului privind obligațiunile verzi europene și publicarea opțională de informații referitoare la obligațiunile comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și obligațiunile legate de durabilitate, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2023/2.631, cu respectarea corespunzătoare a titlului V^1 «Măsuri în aplicarea Regulamentului (UE) 2023/2.631 al Parlamentului European și al Consiliului privind obligațiunile verzi europene și publicarea opțională de informații referitoare la obligațiunile comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și obligațiunile legate de durabilitate» din Legea nr. 24/2017.

Articolul 262^2

Limba, conform art. 15 alin. (2) din Regulamentul (UE) 2023/2.631, este limba română.

Anexa nr. 4^1

I. Coperta prospectului va cuprinde cel puțin următoarele mențiuni:

Denumirea emitentului: ...(Se va preciza denumirea autorității administrației publice locale.)....

Prospect pentru oferta publică de vânzare/admiterea la tranzacționare a titlurilor de datorie emise de ........

Perioada de derulare a ofertei: ....(Se va completa la data aprobării de către A.S.F.).....

Aprobat de către A.S.F. prin Decizia nr. ........ din data de ....(Se va completa la data aprobării de către A.S.F.).....

Intermediarul: ........................

Citiți prospectul de ofertă cu atenție înainte de a subscrie!

Aprobarea prospectului nu are valoare de garanție și nici nu reprezintă o altă formă de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacțiile de încheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifică numai regularitatea prospectului în privința exigențelor legii și ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.

II. Cuprinsul prospectului

III. Rezumatul prospectului

Rezumatul conține următoarele secțiuni:

1. Aspecte generale, precum și atenționări pentru investitori:

1.1. Denumirea și datele de contact ale emitentului, inclusiv identificatorul entității juridice (LEI)

1.2. Numărul internațional de identificare al titlurilor de datorie oferite/care se admit la tranzacționare pe o piață reglementată (ISIN)

1.3. Data aprobării prospectului de către A.S.F.

1.4. Următoarele atenționări către investitori:a) rezumatul trebuie să fie citit ca introducere la prospect;  ... b) orice decizie de investiție în valorile mobiliare respective trebuie să se bazeze pe o examinare a întregului prospect de către investitor;  ... c) după caz, investitorul ar putea să piardă întregul capital investit sau o parte a acestuia și, acolo unde răspunderea investitorului nu se limitează la valoarea investiției, o atenționare privind faptul că investitorul ar putea să piardă mai mult decât capitalul investit, precum și privind amploarea acestei pierderi potențiale;  ... d) răspunderea civilă revine doar persoanelor care au prezentat rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar atunci când acesta este înșelător, inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părți ale prospectului sau atunci când acesta nu furnizează, în raport cu celelalte părți ale prospectului, informațiile esențiale pentru a ajuta investitorii să decidă dacă să investească în astfel de valori mobiliare. ... 

2. Informații esențiale privind emitentul

2.1. În cadrul unei secțiuni denumite «Cine este emitentul titlurilor de datorie?», o scurtă descriere a autorității administrației publice locale, care să includă cel puțin următoarele:

2.1.1. Denumirea, sediul, codul fiscal și o scurtă descriere a cadrului legal de funcționare a emitentului

2.1.2. Informații demografice: număr de locuitori, ponderea populației active

2.1.3. O descriere generală a sistemului de guvernare și politic al emitentului, respectiv informații referitoare la structura administrativă a emitentului, cu precizarea autorităților administrației publice locale cu puteri deliberative și executive și a componenței acestora, inclusiv numărul consilierilor și durata mandatului acestora

2.1.4. Programul de investiții publice

2.2. În cadrul unei secțiuni denumite «Care sunt informațiile financiare esențiale referitoare la emitent?» se prezintă o selecție a celor mai relevante informații prezentate în prospect, după cum urmează:– o selecție a informațiilor esențiale din bugetul anual și indicatorii de execuție bugetară; ... – o selecție de informații financiare esențiale istorice, prezentate pentru fiecare exercițiu financiar din perioada acoperită de informațiile financiare istorice și pentru orice perioadă financiară intermediară ulterioară, însoțite de date comparative din aceeași perioadă a exercițiului financiar precedent. Cerința referitoare la informațiile comparative din bilanț se îndeplinește prin prezentarea informațiilor din bilanțul de la sfârșitul exercițiului. O scurtă descriere sintetizată a constatărilor rezultate în urma acțiunii de audit public extern a Curții de Conturi referitoare la informațiile financiare istorice; ... – datoria publică brută, inclusiv o prezentare sintetică a datoriei, a structurii scadențelor pentru toate datoriile nerambursate și a istoricului de plată a datoriilor; ... – orice eveniment recent relevant pentru evaluarea solvabilității emitentului. ... 

2.3 În cadrul unei secțiuni denumite «Care sunt principalele riscuri specifice emitentului?», o scurtă descriere a celor mai importanți factori de risc specifici emitentului, prezentați în cadrul prospectului.

3. Informații esențiale privind titlurile de datorie

3.1. În cadrul unei secțiuni denumite «Care sunt principalele caracteristici ale titlurilor de datorie?», o scurtă descriere a titlurilor de datorie oferite și/sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată, inclusiv:a) tipul lor și codul ISIN, moneda de emisiune, valoarea nominală unitară a acestora, numărul de titluri de datorie emise și scadența acestora; ... b) drepturile aferente titlurilor de datorie; informații privind dobânda titlurilor de datorie; ... c) rangul relativ al titlurilor de datorie în caz de criză financiară sau insolvență, respectiv nivelul de subordonare al titlurilor de datorie, dacă este cazul; ... d) eventualele restricții impuse asupra liberei transferabilități a titlurilor de datorie. ... 

3.2. În cadrul unei secțiuni denumite «Unde vor fi tranzacționate titlurile de datorie?», se indică dacă titlurile de datorie fac sau vor face obiectul unei cereri de admitere la tranzacționare pe o piață reglementată sau în cadrul unui sistem multilateral de tranzacționare, precum și identitatea tuturor locurilor de tranzacționare pe care valorile mobiliare sunt sau urmează să fie tranzacționate.

3.3. În cazul în care există o garanție aferentă titlurilor de datorie, într-o secțiune denumită «Există vreo garanție aferentă titlurilor de datorie?» se include o scurtă descriere a naturii și a domeniului de aplicare a garanției.

3.4. În cadrul unei secțiuni denumite «Care sunt principalele riscuri specifice titlurilor de datorie?», o scurtă descriere a celor mai importanți factori de risc specifici titlurilor de datorie, prezentați în cadrul prospectului.

4. Informații esențiale privind oferta publică de valori mobiliare și/sau admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată

4.1. În cadrul unei secțiuni denumite «Care sunt condițiile și perioada de derulare a ofertei de titluri de datorie» se vor prezenta clauzele generale, condițiile și perioada de derulare a ofertei, inclusiv orice intenție de modificare a acesteia, precizări privind admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată sau alt loc de tranzacționare, o estimare a costului total al ofertei, inclusiv costurile estimate percepute de la investitor de către emitent, dacă este cazul.

4.2. În cadrul unei secțiuni denumite «De ce a fost elaborat acest prospect?» o scurtă descriere a motivelor ofertei sau ale admiterii la tranzacționare pe o piață reglementată, precum și, după caz:a) utilizarea și cuantumul net estimat al veniturilor; ... b) indicația dacă oferta face obiectul unui acord privind un angajament ferm de subscriere, precizând dacă există vreo parte neacoperită; ... c) o indicație a celor mai importante conflicte de interese referitoare la ofertă sau la admiterea la tranzacționare. ... 

În cadrul rezumatului, emitentul poate adăuga și alte subrubrici și informații, atunci când consideră că acestea sunt necesare. Rezumatul nu conține trimiteri încrucișate la alte părți ale prospectului și nu include informații prin trimiteri.

IV. Factorii de risc specifici emitentului și titlurilor de datorie

1. Factori de risc specifici emitentului

În cadrul unei secțiuni intitulate «Factorii de risc specifici emitentului», se va realiza o descriere, pe categorii de riscuri, a riscurilor care sunt specifice emitentului și care pot afecta capacitatea emitentului de a-și îndeplini obligațiile față de investitori, ce rezultă din emiterea titlurilor de datorie. Ținând seama de impactul negativ asupra emitentului și de probabilitatea apariției acestora, în cadrul fiecărei categorii, se stabilesc mai întâi riscurile cele mai semnificative potrivit evaluării făcute de emitent.

2. Factori de risc specifici titlurilor de datorie

În cadrul unei secțiuni denumite «Factori de risc specifici titlurilor de datorie», se va realiza o descriere, pe categorii de riscuri, a riscurilor semnificative care sunt specifice titlurilor de datorie oferite și/sau care vor fi admise la tranzacționare. Riscurile prezentate trebuie să includă factorii determinați, după caz, de gradul de subordonare al titlurilor de datorie și de impactul asupra dimensiunii preconizate sau asupra calendarului preconizat al plăților către deținătorii de valori mobiliare, în caz de criză financiară sau insolvență.

Ținând seama de impactul negativ asupra emitentului și a titlurilor de datorie și de probabilitatea apariției riscurilor, în cadrul fiecărei categorii de riscuri se stabilesc mai întâi riscurile cele mai semnificative potrivit evaluării realizate de emitent.

Riscurile descrise sunt corelate cu informațiile prezentate în cadrul prospectului.

V. Informații privind persoane responsabile, privind emitentul și titlurile de datorie, precum și alte informații suplimentare

V.1. Persoane responsabile, informații privind terții, rapoarte ale experților și aprobarea de către A.S.F.

1. Numele și funcția persoanelor fizice sau denumirea și sediul persoanelor juridice responsabile pentru informațiile incluse în prospect sau în anumite părți ale acestuia, caz în care se vor preciza respectivele părți ale prospectului.

2. Declarații ale persoanelor responsabile menționate la pct. 1 din care să reiasă că informațiile incluse în prospect sunt, după cunoștințele lor, în conformitate cu realitatea și prospectul nu conține omisiuni de natură să afecteze semnificația acestuia, respectiv nu conține omisiuni care să afecteze prezentarea unei imagini reale și complete cu privire la emitent și la titlurile de datorie emise, care să permită unui investitor să ia o decizie de investiție în cunoștință de cauză.

3. Atunci când o declarație sau un raport atribuit unui expert este inclus în prospect se vor furniza numele acestuia, adresa locului de muncă, precum și calificările sale profesionale. În situația în care declarația sau raportul a fost realizat la cererea emitentului, se va preciza faptul că raportul sau declarația a fost inclusă în prospect cu consimțământul respectivei persoane care a autorizat conținutul acestei părți din prospect.

În măsura în care sunt cunoscute de emitent, se prezintă informații legate de orice interes care ar putea afecta independența expertului în elaborarea raportului său.

În cazul în care informațiile provin de la o terță parte se furnizează o confirmare a faptului că informațiile în cauză au fost reproduse cu acuratețe și că, după cunoștințele emitentului și în măsura în care acesta poate să confirme având în vedere datele publicate de terța parte în cauză, nu au fost omise fapte care ar face ca informațiile reproduse să fie incorecte sau să inducă în eroare. Se menționează, de asemenea, sursa (sursele) informațiilor în cauză.

4. Precizarea următoarelor:– prospectul a fost aprobat de către A.S.F., în calitate de autoritate competentă potrivit Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare; ... – A.S.F. a aprobat prospectul doar din punctul de vedere al îndeplinirii standardelor privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent;  ... – aprobarea prospectului de către A.S.F. nu reprezintă o aprobare a emitentului și nici a calității titlurilor de datorie care fac obiectul prospectului; ... – investitorii ar trebui să evalueze ei înșiși în ce măsură investiția în titlurile de datorie este adecvată. ... 

V.2. Informații privind emitentul (autoritatea administrației publice locale)

1. Informații despre emitent

1.1. Denumirea, sediul, codul fiscal, forma juridică a emitentului, o scurtă descriere a poziției sale în cadrul administrației naționale

1.2. Numărul de telefon și site-ul emitentului, dacă este cazul, precum și o declarație de declinare a responsabilității potrivit căreia informațiile de pe site nu fac parte din prospect, cu excepția cazului în care aceste informații sunt incluse în prospect prin trimiteri

1.3. Informații generale

1.3.1. Istoricul și evoluția emitentului

1.3.2. Informații demografice: numărul de locuitori, ponderea populației active

1.4. O descriere a cadrului legal de funcționare a emitentului

1.5. O descriere generală a sistemului de guvernare și politic al emitentului, respectiv informații referitoare la structura administrativă a emitentului

1.5.1. Organele administrației publice locale cu puteri deliberative și executive

1.5.2. Modalitatea de alegere, frecvența alegerilor

1.5.3. Modalitatea de adoptare a deciziilor de către organele administrației publice locale menționate la subpct. 1.5.1, puterile și atribuțiile acestora

1.5.4. Componența organelor administrației publice locale, menționându-se inclusiv numărul consilierilor, durata mandatului și apartenența politică

1.5.5. Competența profesională a membrilor organelor administrației publice locale, funcțiile deținute anterior, experiența în administrația publică, cu următoarele precizări: a) calificarea profesională;  ... b) alte activități pe care le desfășoară în afară de cea de membru în cadrul organelor administrației publice locale;  ... c) eventuale relații contractuale cu emitentul sau autoritățile administrației publice locale: contracte de împrumut, asocieri în participațiune, închirieri, coparticipări la capitalul social al unor societăți comerciale, precum și orice situație care ar putea genera un conflict de interese  ... 

1.5.6. Organigrama aparatului propriu al emitentului

1.6. O descriere a programului de investiții publice, respectiv a proiectelor, inclusiv a proiectelor cu finanțare externă, dacă este cazul

1.7. Informații despre persoanele juridice în care emitentul deține o cotă de participare mai mare de 10% din capitalul social

1.8. Relațiile dintre emitent și alte organisme administrative

1.9. Eventualele ratinguri de credit pentru emitent, atribuite la solicitarea acestuia sau cu cooperarea acestuia în procesul de atribuire a ratingului

2. Finanțe publice și comerț. Informații aferente ultimelor două exerciții bugetare anterioare datei prospectului, precum și, dacă sunt disponibile, pentru exercițiul bugetar în curs, cuprinzând următoarele:

2.1. Se prezintă sistemul fiscal și bugetar, bugetul anual și indicatorii de execuție bugetară, conturile anuale de execuție a bugetelor, respectiv situațiile financiare anuale și, în măsura în care au fost întocmite, situațiile financiare interimare (de exemplu, trimestriale), precum și informații din anexele acestora. Se prezintă inclusiv balanța comercială și balanța de plăți, rezerve valutare, inclusiv sarcinile care le-ar greva, precum și contractele forward sau instrumentele financiare derivate, poziția și resursele financiare, inclusiv depozitele lichide disponibile în moneda națională și/sau în valută, precum și veniturile și cheltuielile.

2.2. Datoria publică brută, inclusiv o prezentare sintetică a datoriei, cu precizarea inclusiv a obligațiilor financiare care rezultă din împrumuturi și din garanțiile acordate pentru astfel de obligații, a structurii scadențelor pentru toate datoriile nerambursate (indicând în special datoriile cu o scadență reziduală mai mică de un an) și a istoricului de plată a datoriilor, precum și a părților din datorie exprimate în moneda națională a emitentului și în devize

2.3. Încadrarea împrumutului obligatar în prevederile legale

2.4. Orice eveniment recent relevant pentru evaluarea solvabilității emitentului

2.5. O descriere a oricărei proceduri de audit și de verificare externă independentă a conturilor emitentului, precum și o descriere sintetizată a constatărilor rezultate în urma acțiunii de audit din raportul de audit financiar al Curții de Conturi referitoare la informațiile financiare istorice sau, după caz, linkul de trimitere către rapoartele de audit în format electronic, în cazul în care acestea pot fi accesate public de pe website-ul emitentului

3. Modificări semnificative

Detalii cu privire la orice modificări semnificative ale informațiilor furnizate în conformitate cu pct. 2 care s-au produs de la sfârșitul perioadei pentru care au fost prezentate în prospect ultimele date (anuale sau, după caz, interimare). În caz contrar, se va preciza acest fapt.

4. Proceduri judiciare sau de arbitraj

4.1. Informații cu privire la orice procedură judiciară, guvernamentală sau arbitrală (incluzând orice astfel de procedură care este în derulare sau potențială și de care emitentul are cunoștință) din ultimele 12 luni, cel puțin, care poate avea sau a avut în trecutul recent efecte semnificative asupra poziției financiare a emitentului. În caz contrar, se va face mențiune de acest fapt.

4.2. Informații cu privire la orice imunitate a emitentului cu privire la anumite proceduri judiciare

5. Documente puse la dispoziția investitorilor

Precizarea faptului că pe perioada valabilității prospectului pot fi consultate de către orice potențial investitor următoarele documente (sau copii ale acestora): a) rapoarte financiare și de audit ale emitentului pentru ultimele două exerciții bugetare și bugetul exercițiului în curs;  ... b) toate rapoartele, corespondența și alte documente, evaluările și declarațiile făcute de un expert la cererea emitentului, ale căror diferite părți sunt incluse sau la care se face referire în prospect.  ... 

Indicarea site-ului pe care pot fi consultate documentele, precum și indicarea locurilor unde documentele pot fi consultate pe format hârtie.

V.3. Informații privind titlurile de datorie emise de autoritatea administrației publice locale

1. Informații esențiale

1.1. Interesele persoanelor fizice și juridice implicate în emisiune/oferta de titluri de datorie emise de autoritatea administrației publice locale

Se va realiza, cu indicarea fiecăreia dintre persoanele implicate și a naturii intereselor, o descriere a tuturor intereselor, inclusiv a conflictelor de interese, care ar putea influența semnificativ emisiunea/oferta.

1.2. Motivele ofertei și modul de utilizare a veniturilor obținute din ofertă

Se precizează motivele care stau la baza ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare, menționându-se modul în care urmează să fie utilizate veniturile obținute din ofertă. După caz, se menționează costul total estimat al emisiunii/ofertei și cuantumul net estimat al veniturilor obținute. Costul și veniturile obținute sunt prezentate în funcție de principalele utilizări prevăzute, în ordinea descrescătoare a priorității.

Se indică sursa și valoarea fondurilor suplimentare necesare, în situația în care emitentul preconizează că veniturile estimate care se obțin din emisiunea de titluri de datorie nu vor fi suficiente pentru finanțarea tuturor obiectivelor avute în vedere.

2. Informații privind titlurile de datorie care urmează să fie oferite publicului și admise la tranzacționare

2.1. Descrierea tipului titlurilor de datorie care fac obiectul ofertei publice și/sau care urmează să fie admise la tranzacționare pe piața reglementată

2.2. Numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare («ISIN») pentru titlurile de datorie

2.3. Legislația în baza căreia se emit titlurile de datorie

2.4. Moneda emisiunii de titluri de datorie, valoarea nominală unitară a acestora și numărul titlurilor de datorie emise

2.5. Denumirea și adresa depozitarului central la care urmează să fie înregistrate titlurile de datorie

2.6. Volumul (numărul) total al titlurilor de datorie oferite publicului și/sau care urmează să fie admise la tranzacționare pe piața reglementată. În situația în care volumul total al valorilor mobiliare nu este fix, se indică volumul maxim al titlurilor de valoare care urmează să fie oferite (dacă este disponibil) și o descriere a modalităților și a termenului pentru anunțarea publică a valorii finale a ofertei.

În cazul în care volumul maxim al valorilor mobiliare care urmează să fie oferite nu poate fi furnizat în prospect, acesta trebuie să specifice că acceptarea achiziției sau a subscrierii valorilor mobiliare poate fi retrasă într-un termen de două zile lucrătoare de la data la care volumul valorilor mobiliare oferite publicului a devenit disponibil.

2.7. Rangul relativ al titlurilor de datorie în caz de criză financiară sau insolvență, respectiv nivelul de subordonare al titlurilor de datorie, dacă este cazul

2.8. Se va realiza o descriere a drepturilor aferente titlurilor de datorie și a modalităților de exercitare a acestor drepturi, cu menționarea, dacă este cazul, a oricărei restricții care este aplicabilă titlurilor de datorie. În cazul în care există o garanție aferentă titlurilor de datorie se include o descriere a naturii și a domeniului de aplicare a garanției.

2.9. Informații referitoare la dobândă

2.9.1. Rata nominală a dobânzii

2.9.2. Dispozițiile privind dobânzile datorate

2.9.3. Data de la care dobânda devine exigibilă

2.9.4. Data scadenței dobânzilor

2.9.5. Termenul de prescriere a dobânzilor și a capitalului

2.9.6. În cazul în care rata dobânzii nu este fixă:

2.9.6.1. o declarație care să precizeze tipul ratei de referință pe baza căreia se calculează rata dobânzii;

2.9.6.2. o descriere a instrumentului financiar-suport/rata de referință pe baza căruia se calculează rata dobânzii;

2.9.6.3. metoda utilizată pentru a corela rata dobânzii cu instrumentul financiar-suport/rata de referință;

2.9.6.4. indicarea sursei de informații privind performanțele anterioare și viitoare ale instrumentului financiar-suport/ratei de referință și volatilitatea acestora accesibile prin mijloace electronice și a posibilității ca informațiile să fie obținute gratuit;

2.9.6.5. o descriere a oricărui eveniment de perturbare a pieței sau a decontării care influențează instrumentul financiar-suport/rata de referință;

2.9.6.6. normele de ajustare aplicabile în cazul evenimentelor referitoare la instrumentul financiar-suport/rata de referință;

2.9.6.7. numele agentului de calcul.

2.10. Data scadenței împrumutului realizat prin emiterea și oferirea titlurilor de datorie. Descrierea modalităților de amortizare a împrumutului, inclusiv procedurile de rambursare. În condițiile în care se are în vedere o amortizare anticipată, la inițiativa emitentului sau a deținătorului, se descrie amortizarea anticipată, precizând termenii și condițiile acesteia.

2.11. Indicarea randamentului. Descrierea sintetică a metodei prin care urmează să fie calculat randamentul

2.12. Precizarea hotărârilor și aprobărilor în baza cărora sunt emise, oferite și/sau admise la tranzacționare pe o piață reglementată titlurile de datorie

2.13. O descriere a tuturor restricțiilor impuse asupra transferabilității valorilor mobiliare

2.14. Un avertisment conform căruia legislația fiscală a statului membru/statului investitorului și cea din România ar putea avea un impact asupra venitului obținut din titlurile de datorie

Informații privind tratamentul fiscal al titlurilor de datorie în cazul în care investiția propusă atrage un regim fiscal specific tipului de investiție respectiv

3. Termenii și condițiile ofertei publice de titluri de datorie

3.1. Condițiile care reglementează oferta

3.2. Perioada de derulare a ofertei, inclusiv orice intenție de modificare a acesteia, cu respectarea prevederilor legale în vigoare

3.3. O descriere a procedurilor de subscriere în cadrul ofertei, inclusiv a locurilor și modalității în care se poate realiza subscrierea

3.4. Detalii privind volumul minim și/sau maxim al unei subscrieri (exprimat în număr de valori mobiliare/valoarea totală a investiției)

3.5. O descriere a posibilităților de reducere a subscrierii și a modului de rambursare a sumelor excedentare plătite de subscriitori

3.6. Dacă este cazul, prezentarea diferitelor categorii de investitori potențiali cărora le sunt oferite titlurile de datorie și tranșele din ofertă care se oferă acestor categorii

3.7. Metoda și datele-limită pentru plata aferentă subscrierii realizate de către un investitor. O descriere a modalității de alocare a titlurilor de datorie subscrise în cadrul ofertei. Procedura de notificare a subscriitorilor cu privire la cuantumul care le-a fost alocat

3.8. Prețul în cadrul ofertei:a) prețul la care sunt oferite titlurile de datorie; ... b) în cazul în care nu se poate indica prețul preconizat, se include o descriere a metodei de determinare a prețului, cu luarea în considerare a cerințelor prevăzute la art. 17 din Regulamentul (UE) 2017/1.129, și a procesului de publicare a acestuia; ... c) se indică valoarea cheltuielilor și a oricăror taxe percepute de la subscriitor. ... 

3.9. Numele și adresa intermediarului/intermediarilor din sindicatul de intermediere prin care se face oferta. Se indică valoarea totală a comisionului intermediarului/intermediarilor din sindicatul de intermediere și cotele ce revin fiecăruia dintre membrii sindicatului de intermediere.

Denumirea și adresa entităților care și-au asumat un angajament ferm de a subscrie emisiunea. Momentul în care acordul de subscriere a fost sau va fi încheiat și valoarea totală a comisionului de subscriere în baza unui angajament ferm

Se indică trăsăturile semnificative ale acordurilor de intermediere, ale acordurilor la nivelul sindicatului de intermediere, ale acordului privind angajamentul ferm de a subscrie, încheiate, inclusiv cotele. În situația în care există încheiat un acord/acorduri privind angajamentul ferm de a subscrie, se include o declarație privind partea emisiunii care nu este acoperită de angajament.

3.10. Numele și adresa agentului/agenților de plată și ale depozitarului titlurilor de datorie

3.11. Modalitatea și data la care investitorul va intra în posesia titlurilor de datorie alocate acestuia în urma ofertei

3.12. O descriere detaliată a modalităților de publicare a rezultatelor ofertei și data publicării acestora

4. Admiterea la tranzacționare a titlurilor de datorie și modalitățile de tranzacționare

4.1. Se precizează dacă titlurile de datorie oferite fac sau vor face obiectul unei cereri de admitere la tranzacționare pe o piață reglementată sau pe un sistem multilateral de tranzacționare, menționându-se piața/sistemul respectiv. Informațiile se precizează fără a se lăsa impresia că admiterea va fi în mod obligatoriu aprobată.

Se precizează, dacă este cunoscută, data la care se va realiza admiterea la tranzacționare.

4.2. Se indică, dacă este cazul, orice alt loc de tranzacționare pe care sunt sau se intenționează admiterea la tranzacționare a titlurilor de datorie.

4.3. În cazul admiterii la tranzacționare pe o piață reglementată, denumirea și adresa entităților care și-au asumat un angajament ferm de a acționa ca intermediari pe piețele secundare și de a garanta lichiditatea titlurilor de datorie prin cotații de vânzare și cumpărare, precum și o descriere a principalilor termeni ai angajamentului asumat.

4.4. Prețul de emisiune al titlurilor de datorie

V.4. Alte informații

1. În măsura în care în prospect sunt precizate persoane care au acordat consultanță care au legătură cu emisiunea, precizări privind calitatea în care au acționat acestea.

2. Se vor indica orice alte informații din prospect care au fost verificate sau examinate de către auditori. Dacă aceștia au elaborat un raport, acesta se va prezenta în întregime sau cel puțin un rezumat al acestuia.

3. Ratingurile de credit atribuite titlurilor de credit la cererea sau cu cooperarea emitentului. O scurtă explicație a semnificației ratingurilor.