INSTRUCŢIUNI nr. 4 din 30 mai 2006

privind procedura prin care o societate de administrare a investiţiilor (S.A.I.) - administrator al unui organism de plasament colectiv - poate fi înlocuită cu o altă S.A.I.

EMITENT

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 489 din 6 iunie 2006

Articolul 1

Prezenta instrucţiune este emisă în aplicarea prevederilor art. 83 alin. (3) lit. d) din Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, şi stabileşte procedura privind înlocuirea societăţii de administrare a investiţiilor (S.A.I.) care administrează un organism de plasament colectiv (O.P.C.) constituit prin contract de societate civilă, cu acordul şi la solicitarea S.A.I.

Articolul 2

(1) În vederea înlocuirii S.A.I. ce administrează un O.P.C., denumit în continuare O.P.C. transferabil, cu o altă S.A.I., societatea care administrează O.P.C. transferabil la momentul iniţierii înlocuirii va solicita avizul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.). ... (2) C.N.V.M. va acorda avizul cu privire la înlocuirea societăţii de administrare a investiţiilor, dacă această operaţiune nu prejudiciază interesele investitorilor, în baza unei cereri însoţite de documentele prevăzute la art. 3. ... (3) C.N.V.M. este în drept să refuze acordarea avizului, dacă apreciază că nu poate fi asigurată o administrare prudenţială a investiţiilor. ...

Articolul 3

Cererea prevăzută la art. 2 alin. (2) trebuie însoţită de următoarele documente:

a) hotărârea adunării generale a acţionarilor/consiliului de administraţie a/al societăţii care administrează la momentul iniţial O.P.C. transferabil privind predarea în administrare a respectivului O.P.C.; ... b) hotărârea adunării generale a acţionarilor/consiliului de administraţie a/al societăţii care preia în administrare O.P.C. transferabil referitoare la exprimarea acordului cu privire la preluarea în administrare a respectivului O.P.C.; ... c) acordul de principiu din partea depozitarului cu care S.A.I. ce preia în administrare O.P.C. transferabil intenţionează să încheie contract de depozitare a activelor O.P.C. transferabil, indiferent dacă depozitarul existent până la momentul iniţierii transferului O.P.C. este înlocuit sau nu; ... d) în cazul în care O.P.C. este constituit prin act constitutiv, hotărârea adunării generale a acţionarilor a O.P.C. transferabil din care să rezulte acordul cu privire la înlocuirea S.A.I. ...

Articolul 4

(1) În termen de maximum 10 zile lucrătoare de la data depunerii la C.N.V.M. a documentaţiei complete în vederea obţinerii avizului, pentru O.P.C.V.M./A.O.P.C. care atrag în mod public resurse financiare de la persoane fizice şi juridice, S.A.I. ce administrează O.P.C. transferabil va publică în cel puţin două cotidiene naţionale şi pe paginile de web ale respectivului O.P.C. o notă prin care investitorii sunt informaţi cu privire la intenţia preluării în administrare a O.P.C. transferabil de către noua S.A.I. În cazul unui A.O.P.C. care atrage în mod privat resurse financiare de la persoane fizice şi juridice, S.A.I. ce administrează O.P.C. transferabil va transmite investitorilor nota de informare menţionată anterior. ... (2) Nota de informare trebuie să cuprindă, fără a se limita la acestea, următoarele informaţii: ... a) o prezentare a etapelor procesului de preluare în administrare prevăzute de prezenta instrucţiune; ... b) datele de identificare a S.A.I. ce preia în administrare O.P.C. transferabil: denumirea societăţii, forma juridică, numărul şi data înmatriculării la oficiul registrului comerţului, sediul social al societăţii şi sediul central, dacă acesta diferă de sediul social, telefon, fax, adresa de web, sediile secundare ale societăţii, codul unic de înregistrare, durata (dacă este limitată), numărul şi data autorizaţiei de funcţionare eliberate de C.N.V.M., numărul şi data de înscriere în Registrul C.N.V.M.; ... c) numele organismelor de plasament colectiv administrate de societatea de administrare a investiţiilor şi dacă aceasta desfăşoară activităţi de administrare a portofoliului individual de investiţii, inclusiv a celor deţinute de fondurile de pensii şi activităţi conexe; ... d) comisionul de administrare pe care îl va percepe S.A.I. ce preia în administrare O.P.C. transferabil; ... e) comisioanele de emisiune/răscumpărare (dacă acestea se modifică); ... f) datele de identificare a depozitarului (denumirea şi forma juridică, sediul social şi sediul central, dacă acesta este diferit de sediul social, precum şi sediul sucursalei unde se desfăşoară activitatea de depozitare, dacă este cazul, telefon, fax, adresa de web) şi limita maximă a comisionului de depozitare; ... g) datele de identificare a distribuitorilor (dacă este cazul); ... h) obiectivele O.P.C. şi politica de investiţii a acestuia; ... i) orice alte modificări ale documentelor O.P.C. ... (3) S.A.I. care administrează O.P.C. transferabil are obligaţia de a transmite la C.N.V.M., în termen de maximum 24 de ore, dovada publicării/transmiterii notei de informare. ... (4) La expirarea unui termen de 30 de zile de la data publicării/transmiterii notei de informare menţionate la alin. (1) şi în vederea realizării transferului administrării O.P.C. transferabil se suspendă emisiunea şi răscumpărarea titlurilor de participare ale acestuia, până la autorizarea S.A.I. care preia, ca administrator, respectivul O.P.C. ... (5) S.A.I. care administrează O.P.C. transferabil are obligaţia de a onora toate cererile de răscumpărare depuse în termenul de 30 de zile de la data publicării/transmiterii notei de informare a investitorilor. ...

Articolul 5

(1) În perioada de suspendare a emisiunii şi răscumpărării titlurilor de participare ale O.P.C. transferabil, S.A.I. care administrează O.P.C. transferabil are obligaţia de a transfera către S.A.I. ce preia în administrare respectivul O.P.C. atribuţiile şi operaţiunile specifice activităţii de administrare, precum şi registrele şi evidenţele, corespondenţa, materialele publicitare (dacă este cazul), contractele şi orice alte documente, în original, ale respectivului O.P.C. ... (2) În termen de 3 zile lucrătoare de la data finalizării transferului complet al activelor şi documentelor menţionate la alin. (1), S.A.I. care administrează O.P.C. transferat va transmite la C.N.V.M. un exemplar al procesului-verbal de predare-primire încheiat cu S.A.I. care a predat O.P.C. transferabil. ...

Articolul 6

(1) În cadrul perioadei menţionate la art. 5 alin. (1) S.A.I. ce preia în administrare O.P.C. transferabil va solicita C.N.V.M. autorizarea sau avizarea, după caz, a modificărilor survenite în modul de funcţionare a respectivului O.P.C. şi va transmite următoarele: ... a) documentele modificate ale O.P.C. transferabil, în conformitate cu menţiunile cuprinse în nota de informare a investitorilor; ... b) contractul de depozitare încheiat cu depozitarul la care se vor depozita activele O.P.C. transferabil sau actele adiţionale la acesta; ... c) contractele de distribuire sau actele adiţionale la acestea, dacă este cazul. ... (2) Autorizarea sau avizarea modificărilor survenite în modul de funcţionare a O.P.C., prevăzută la alin. (1), se va realiza în termen de 15 zile de la înregistrarea dosarului complet la C.N.V.M. ...

Articolul 7

C.N.V.M. va ridica suspendarea emisiunii şi răscumpărării titlurilor de participare după soluţionarea cererii de autorizare/avizare, după caz, a modificărilor survenite în modul de funcţionare a O.P.C. transferabil, în conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, cu modificările ulterioare, şi după primirea procesului-verbal prevăzut la art. 5 alin. (2).

Articolul 8

Prezenta instrucţiune intră în vigoare la data publicării acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va fi publicată şi în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M. (www.cnvmr.ro).

----