This view shows headings in full and the first 5 words of other elements. Element numbers are preserved for reference.
ORDONANȚĂ DE URGENȚĂ nr. 32...
privind organismele de plasament colectiv...
GUVERNUL
Având în vedere angajamentul Guvernului...
ținând seama că adoptarea prezentei...
respectiv netranspunerea în regim de...
având în vedere faptul că...
ținând cont de faptul că...
în temeiul art. 115 alin....
Guvernul României adoptă prezenta ordonanță...
1. capital inițial - fondurile...
2. client - orice persoană...
3. deținător de titluri de...
4. indicatori sintetici de risc...
5. instrumente ale pieței monetare...
6. fonduri proprii - fondurile...
7. fuziunea O.P.C.V.M.-urilor - o...
(i) unul sau mai multe...
(ii) două sau mai multe...
8. fuziune națională a O.P.C.V.M....
9. fuziune transfrontalieră a O.P.C.V.M....
(i) dintre care cel puțin...
(ii) care sunt stabilite în...
(iii) care sunt stabilite într-un...
10. legături strânse - situația...
11. O.P.C.V.M. de tip feeder...
12. O.P.C.V.M. de tip master...
13. participație calificată - deținerea,...
14. persoană relevantă în relație...
15. practica de sincronizare cu...
16. rebalansarea portofoliului - o...
17. risc de contraparte -...
18. risc de lichiditate -...
19. risc operațional - riscul...
20. risc de piață -...
21. state membre - statele...
22. stat membru de origine:
23. stat membru gazdă:
24. sucursala - structură organizată,...
25. suport durabil - orice...
26. valori mobiliare:
(i) consultanța de investiții privind...
(ii) activitatea de păstrare și...
Activitatea de administrare a portofoliului...
1. servicii juridice și de...
2. cererile de informare ale...
3. evaluarea portofoliului și determinarea...
4. monitorizarea conformității cu reglementările...
5. menținerea unui registru al...
6. distribuția veniturilor;
7. emiterea și răscumpărarea titlurilor...
8. ținerea evidențelor;
C.N.V.M. va solicita informații și...
C.N.V.M. este în drept să...
Participațiilor calificate în cadrul unei...
S.A.I. autorizate de C.N.V.M. vor...
(i) coerența dintre nivelul actual...
(ii) respectarea de către fiecare...
(iii) caracterul adecvat și eficacitatea...
(i) acelei persoane îi este...
(ii) implică folosirea abuzivă sau...
(iii) intră în conflict sau...
(i) să participe la o...
(ii) să consilieze sau să...
(i) un ordin al unui...
(ii) un ordin al unui...
(iii) un ordin în cont...
(i) existența, natura și suma...
(ii) plata tarifului sau a...
Condițiile privind înlocuirea depozitarului și...
Acordul dintre depozitar și S.A.I.
Depozitarul și S.A.I. includ în...
Atunci când depozitarul sau S.A.I....
Depozitarul și S.A.I. includ în...
Autorizarea O.P.C.V.M.
Condițiile care au stat la...
Regulile fondului deschis de investiții...
Fondurile deschise de investiții nu...
O societate de investiții este...
Prevederile secțiunilor a 2-a, a...
Modificările survenite ca urmare a...
Politica de investiții a O.P.C.V.M.
În situația în care un...
Investițiile unui O.P.C.V.M. se efectuează...
1. condițiile de emisiune să...
2. această admitere să fie...
1. A.O.P.C. sunt autorizate, conform...
2. nivelul de protecție a...
3. activitățile A.O.P.C. fac obiectul...
4. maximum 10% din activele...
1. activul suport constă în...
2. contrapărțile, în cadrul negocierii...
3. instrumentele financiare derivate negociate...
1. să fie emise sau...
2. să fie emise de...
3. să fie emise sau...
4. să fie emise de...
Această limită nu se aplică...
Datele contabile din cadrul raportului...
În situația în care o...
Obligații generale ale O.P.C.V.M.
Societățile de investiții autoadministrate, S.A.I....
Fuziunea O.P.C.V.M.
Depozitarul O.P.C.V.M.-ului absorbit și cel...
Între data la care documentul...
Cu excepția cazului în care...
Acordul încheiat între O.P.C.V.M.-ul de...
(i) cererea de aprobare a...
(ii) cererea de aprobare a...
(iii) modificările aduse prospectului și...
(iv) celelalte documente prevăzute la...
(i) cererea de aprobare a...
(ii) modificările aduse prospectului și...
(i) în numerar; sau
(ii) parțial ori în totalitate...
(i) cererea de aprobare în...
(ii) dacă este cazul, cererea...
(iii) dacă este cazul, modificările...
(i) cererea de aprobare a...
(ii) cererea de aprobare a...
(iii) modificările aduse prospectului și...
(iv) celelalte documente prevăzute la...
(i) cererea de aprobare a...
(ii) modificările aduse prospectului și...
- Expresia "să fie în...
- Expresia "să devină un...
Acordul asupra schimbului de informații...
(i) procedura de calcul al...
(ii) procesarea instrucțiunilor din partea...
Neregulile menționate la art. 135...
Prevederile art. 137 se aplică...
Rapoartele anuale și semestriale ale...
O.P.C.V.M.-ul de tip feeder furnizează...
(i) activitățile și serviciile prevăzute...
(ii) structura organizatorică a sucursalei;
(iii) o descriere a sistemului...
(iv) o descriere a procedurilor...
Sucursala autorizată de C.N.V.M. își...
În situația în care va...
Prevederile prezentei secțiuni acoperă și...
În scopul desfășurării activităților lor,...
În cazul înființării în România...
(i) activitățile și serviciile prevăzute...
(ii) structura organizatorică a sucursalei;
(iii) o descriere a sistemului...
(iv) o descriere a procedurilor...
În cazul modificării informațiilor notificate...
În situația în care, după...
C.N.V.M. va informa ESMA și...
(i) regulile fondului sau actul...
(ii) informațiile-cheie destinate investitorilor menționate...
În scopul desfășurării activităților lor,...
Încălcarea dispozițiilor prezentei ordonanțe de...
Constituie contravenții următoarele fapte săvârșite...
(i) cu avertisment sau amendă...
(ii) cu avertisment sau amendă...
(i) cu amendă de la...
(ii) cu amendă de la...
1. suspendarea autorizației;
2. retragerea autorizației;
3. interzicerea pentru o perioadă...
Desfășurarea fără autorizație a oricăror...
La individualizarea sancțiunii se va...
Modificarea și completarea Legii nr....
Legea nr. 297/2004 privind piața...
1. La articolul 2 alineatul...
"1^1. agent delegat - persoana...
1^2. client profesional - clientul...
2. La articolul 2 alineatul...
"9^1. informații esențiale - informații...
(i) o scurtă descriere a...
(ii) o descriere succintă a...
(iii) condițiile generale ale ofertei,...
(iv) detalii privind admiterea la...
(v) motive ale ofertei și...
3. La articolul 2 alineatul...
"11. instrumente financiare înseamnă:
12. instrumente financiare derivate -...
.......................................................................
15. investitori calificați - persoanele...
4. La articolul 2 alineatul...
"19^1. operator independent - un...
5. La articolul 2 alineatul...
"20^1. participație calificată - deținerea,...
6. La articolul 2 alineatul...
7. La articolul 2, după...
"(3^1) Actele C.N.V.M. sunt executorii."
8. La articolul 2 alineatul...
"c) să solicite tribunalului competent...
9. La articolul 4, după...
"(1^1) S.S.I.F. poate delega unor...
10. La articolul 4, alineatul...
"(3) C.N.V.M. emite reglementări privind...
11. La articolul 5, alineatul...
"Art. 5. - (1) Serviciile...
12. La articolul 5, după...
"(1^1) Serviciile conexe reglementate de...
13. La articolul 5, alineatul...
"(2) C.N.V.M. va emite reglementări...
14. La articolul 8 alineatul...
"c) obiectul de activitate constă...
.......................................................................
15. La articolul 12, după...
"(4) S.S.I.F., care au primit...
16. La articolul 24, alineatul...
"(2) Creditorii unui intermediar nu...
17. La articolul 24, după...
"(3) Activele investitorilor sunt exceptate...
18. La articolul 37, litera...
"a) într-un stat membru, potrivit...
19. După articolul 39 se...
"Art. 39^1. - (1) S.S.I.F.,...
20. Articolele 53-113 se abrogă.
21. La articolul 114, alineatele...
22. La articolul 117, alineatul...
23. La articolul 119, alineatul...
24. Articolul 121 se abrogă.
25. La articolul 129, alineatul...
"(4) În cazul în care...
26. Articolul 145 se modifică...
"Art. 145. - (1) Transferul...
27. La articolul 151, alineatele...
"(4) Garanțiile financiare și ipotecile...
28. Articolul 168 se modifică...
"Art. 168. - (1) În...
29. La articolul 169, alineatele...
"(2) Ordinele de transfer și...
30. La articolul 169, după...
"(5) În cazul sistemelor de...
31. Articolul 171 se modifică...
"Art. 171. - (1) Procedurile...
32. La articolul 175, alineatul...
"Art. 175. - (1) Anunțul...
33. La articolul 175 alineatul...
"a) este publicat în cel...
34. La articolul 175, după...
"(3^1) Ofertantul sau persoanele însărcinate...
35. Articolul 176 se modifică...
"Art. 176. - (1) Oferta...
36. Articolul 179 se modifică...
"Art. 179. - (1) Orice...
37. La articolul 183, alineatul...
"(3) Prin derogare de la...
1. o ofertă de valori...
2. o ofertă de valori...
3. alte oferte de valori...
1. oferite, atribuite sau care...
2. dividendele plătite acționarilor existenți...
38. La articolul 184, alineatele...
"(2) Prospectul de ofertă este...
39. La articolul 184, partea...
"(4) Rezumatul este întocmit într-un...
40. La articolul 185, alineatele...
"(2) Fișa de prezentare a...
Fișa de prezentare, actualizată potrivit...
41. Articolul 186 se modifică...
"Art. 186. - (1) În...
42. Articolul 187 se modifică...
"Art. 187. - Prospectul conține...
43. La articolul 189, alineatul...
"(2) În cazul în care...
44. Articolul 192 se modifică...
"Art. 192. - (1) Prevederile...
45. Articolul 204 se modifică...
"Art. 204. - (1) Prețul...
46. La articolul 206, alineatul...
"Art. 206. - (1) Ca...
47. La articolul 206, după...
"(1^1) Ofertantul poate să își...
48. La articolul 206, alineatele...
"(3) Prețul oferit în cadrul...
49. La articolul 206, după...
"(4^1) În situația în care...
50. La articolul 206, alineatul...
"(5) Prețul stabilit potrivit prevederilor...
51. La articolul 206, după...
"(6) Societatea emitentă este retrasă...
52. La articolul 207, alineatul...
"Art. 207. - (1) Ca...
53. La articolul 211 alineatul...
54. La articolul 235, după...
"(1^1) În cazul în care...
55. La articolul 235, după...
"(2^1) Prevederile alin. (1), (1...
56. După articolul 240 se...
"Art. 240^1. - (1) Hotărârile...
57. Articolul 243 se modifică...
"Art. 243. - (1) Consiliul...
58. Articolul 252 se modifică...
"Art. 252. - Interdicțiile prevăzute...
59. Articolul 271 se modifică...
"Art. 271. - Încălcarea dispozițiilor...
60. Articolul 272 se modifică...
"Art. 272. - (1) Constituie...
1. nerespectarea condițiilor care au...
2. nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute...
3. nerespectarea regulilor de conduită...
4. nerespectarea prevederilor art. 37,...
5. nerespectarea prevederilor existente în...
1. nerespectarea cerinței de înscriere...
2. nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute...
3. nerespectarea regulilor de conduită...
4. nerespectarea prevederilor existente în...
1. nerespectarea cerinței de înscriere...
2. nerespectarea prevederilor art. 41...
3. nerespectarea prevederilor existente în...
1. nerespectarea cerinței de înscriere...
2. nerespectarea prevederilor art. 43...
3. nerespectarea prevederilor existente în...
1. nerespectarea cerinței de înscriere...
2. nerespectarea prevederilor art. 31...
3. nerespectarea prevederilor art. 32...
4. nerespectarea prevederilor art. 33...
5. nerespectarea regulilor prudențiale și...
6. nerespectarea prevederilor existente în...
1. nerespectarea interdicțiilor stabilite la...
2. nerespectarea regulilor de conduită...
1. încălcarea prevederilor privind ofertele...
2. încălcarea prevederilor privind admiterea...
3. încălcarea obligațiilor de raportare,...
4. desfășurarea unei oferte publice...
5. nerespectarea condițiilor stabilite prin...
6. nerespectarea obligației prevăzute la...
1. nerespectarea condițiilor care au...
2. nerespectarea prevederilor privind reglementările...
3. nerespectarea prevederilor existente în...
4. nerespectarea prevederilor privind supravegherea...
5. nerespectarea obligațiilor stipulate la...
6. nerespectarea prevederilor privind sistemele...
7. neacordarea în mod nejustificat...
1. încălcarea condițiilor de constituire,...
2. nerespectarea prevederilor reglementărilor interne...
1. nerespectarea condițiilor care au...
2. refuzul de a furniza...
3. refuzul de a furniza...
4. refuzul de a raporta...
5. nerespectarea de către intermediari...
6. nerespectarea obligațiilor privind evidențierea...
7. refuzul de a duce...
8. nerespectarea de către persoanele...
9. nerespectarea de către persoanele...
10. folosirea marjelor în alt...
11. nerespectarea de către casa...
12. refuzul de a duce...
13. nerespectarea prevederilor referitoare la...
14. nerespectarea prevederilor existente în...
15. nerespectarea prevederilor existente în...
16. neacordarea în mod nejustificat...
1. nerespectarea obligațiilor de efectuare...
2. nerespectarea reglementărilor Fondului de...
61. Articolul 273 se modifică...
"Art. 273. - (1) Săvârșirea...
(i) cu avertisment sau amendă...
(ii) cu avertisment sau amendă...
(i) cu amendă de la...
(ii) cu amendă de la...
(i) între jumătatea și totalitatea...
(ii) cu amendă de la...
1. suspendarea autorizației;
2. retragerea autorizației;
3. interzicerea pentru o perioadă...
62. După articolul 273 se...
"Art. 273^1. - Desfășurarea fără...
Art. 273^2. - (1) Nerespectarea...
(i) pentru persoanele fizice:
(ii) pentru persoanele juridice:
(i) pentru persoanele fizice, avertisment...
(ii) pentru persoanele juridice, avertisment...
63. Articolul 274 se modifică...
"Art. 274. - (1) Săvârșirea...
64. La articolul 275, alineatul...
65. Articolele 276 și 277...
66. Articolul 278 se modifică...
"Art. 278. - (1) Prin...
67. Articolul 279 se modifică...
"Art. 279. - (1) Săvârșirea...
68. Articolul 280 se abrogă.
69. La articolul 288, după...
"(4^1) C.N.V.M. cooperează cu Autoritatea...
În tot cuprinsul Legii nr....
Dispozițiile referitoare la contravenții se...
Prezenta ordonanță de urgență intră...
*
Prezenta ordonanță de urgență transpune:
1. Directiva 2009/65/CE a Parlamentului...
2. Directiva 2010/43/UE a Comisiei...
3. Directiva 2010/44/UE a Comisiei...
4. dispozițiile art. 15 alin....
5. dispozițiile art. 4 paragraful...
6. dispozițiile art. 5 alin....
7. dispozițiile art. 3 paragraful...
8. dispozițiile art. 1 pct....
9. dispozițiile art. 6 paragraful...
VICTOR-VIOREL PONTA
Contrasemnează:
---------------
Viceprim-ministru,
Florin Georgescu
Președintele Comisiei Naționale
a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Victoria Anghelache
Leonard Orban
București, 27 iunie 2012.
Nr. 32.
--------