Full Response Content:
DOCUMENT_CATEGORY: daily_relevant_regulation
CATEGORY_REASON: Reglementează organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, integrând prevederi din directiva europeană, având impact direct asupra pieței de capital și protecției investitorilor în România
| **Art. 1 - Scopul și domeniul de aplicare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 13 | 15 | Care este scopul reglementării privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor? |
| 13 | 15 | Care este autoritatea competentă care aplică prevederile ordonanței privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare? |
| 13 | 15 | În ce condiții pot fi modificate sau completate prevederile legii pieței de capital prin această ordonanță de urgență? |
| **Art. 2 - Definiția O.P.C.V.M.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 14 | 16 | Care sunt condițiile cumulativ îndeplinite de un organism de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.)? |
| 14 | 16 | Cum sunt constituite organismele de plasament colectiv în valori mobiliare prevăzute în această reglementare? |
| 16 | 16 | Ce categorii de societăți nu sunt supuse reglementării privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare? |
| **Art. 3 - Definiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 17 | 48 | Care este semnificația termenului „fuziune națională a O.P.C.V.M.” conform reglementărilor românești? |
| 17 | 48 | Ce se înțelege prin „indicatori sintetici de risc și de randament” în contextul organismelor de plasament colectiv? |
| 17 | 48 | Care sunt condițiile pentru ca o persoană să fie considerată „relevantă” în relație cu o societate de administrare a investițiilor? |
| **Art. 4 - Înființarea și autorizarea S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 49 | 50 | Ce formă juridică trebuie să aibă o societate de administrare a investițiilor în România? |
| 49 | 50 | Care este autoritatea responsabilă de autorizarea și înregistrarea societăților de administrare a investițiilor? |
| 49 | 50 | Ce obligații are o societate de administrare a investițiilor privind informarea autorității europene pentru piețe și valori mobiliare? |
| **Art. 5 - Obiectul de activitate al S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 49 | 51 | Ce activități principale poate desfășura o societate de administrare a investițiilor autorizată? |
| 49 | 51 | În ce condiții o S.A.I. poate administra și alte organisme de plasament colectiv decât cele reglementate prin această ordonanță? |
| 49 | 51 | Ce activități conexe poate desfășura o societate de administrare a investițiilor, în afara administrării organismelor de plasament colectiv? |
| **Art. 6 - Activitatea de administrare a portofoliului colectiv** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 54 | 63 | Care sunt activitățile care alcătuiesc administrarea portofoliului colectiv în cadrul unei S.A.I.? |
| 54 | 63 | Ce responsabilități are o societate de administrare a investițiilor privind marketingul și distribuția titlurilor de participare? |
| 54 | 63 | Cum contribuie ținerea evidențelor la administrarea portofoliilor colective de investiții? |
| **Art. 7 - Administrarea portofoliilor individuale** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 64 | 64 | Care sunt reglementările care se aplică administrării portofoliilor individuale de investiții? |
| 64 | 64 | În ce condiții poate o S.A.I. investi în titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv aflate în administrarea sa? |
| 64 | 64 | Ce reglementare europeană stă la baza administrării portofoliilor individuale de investiții? |
| **Art. 8 - Cerințe privind capitalul inițial și fondurile proprii** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 65 | 66 | Care este nivelul minim al capitalului inițial pentru o societate de administrare a investițiilor în România? |
| 65 | 66 | Cum se suplimentează fondurile proprii ale unei S.A.I. dacă valoarea portofoliului administrat depășește 250 milioane euro? |
| 65 | 66 | Ce obligație are o S.A.I. privind menținerea fondurilor proprii în raport cu cheltuielile fixe anuale? |
| **Art. 9 - Condiții de autorizare a S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 66 | 67 | Ce condiții privind sediul social trebuie îndeplinite pentru autorizarea unei societăți de administrare a investițiilor? |
| 66 | 67 | Care sunt criteriile privind pregătirea și integritatea profesională a membrilor consiliului de administrație pentru autorizarea unei S.A.I.? |
| 66 | 67 | În ce condiții poate fi refuzată autorizarea unei societăți de administrare a investițiilor, chiar dacă îndeplinește cerințele formale? |
| **Art. 10 - Consultarea autorităților străine** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 67 | 68 | În ce situații trebuie C.N.V.M. să consulte autoritățile competente ale unui alt stat membru înainte de autorizarea unei S.A.I.? |
| 67 | 68 | Cum influențează legăturile strânse cu o altă S.A.I. dintr-un stat membru procesul de autorizare? |
| 67 | 68 | Ce informații trebuie solicitate de către C.N.V.M. de la autoritățile străine în contextul autorizării unei S.A.I.? |
| **Art. 11 - Retragerea autorizației S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 69 | 69 | Pe ce motive poate fi retrasă autorizația unei societăți de administrare a investițiilor de către C.N.V.M.? |
| 69 | 69 | Ce se întâmplă dacă o S.A.I. nu desfășoară nicio activitate timp de peste 6 luni? |
| 69 | 69 | În ce situații poate fi retrasă autorizația unei S.A.I. pentru nerespectarea prevederilor legale? |
| **Art. 12 - Conducerea efectivă a S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 71 | 71 | Câte persoane trebuie să asigure conducerea efectivă a unei societăți de administrare a investițiilor? |
| 71 | 71 | Ce calități profesionale trebuie să aibă directorii unei societăți de administrare a investițiilor? |
| 71 | 71 | Cine trebuie să comunice C.N.V.M. numele directorilor și înlocuitorilor acestora? |
| **Art. 13 - Participațiile calificate în S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 72 | 73 | Ce reglementări se aplică achizițiilor și majorărilor de participații într-o societate de administrare a investițiilor? |
| 72 | 73 | Cum sunt evaluate participațiile calificate în cadrul unei S.A.I.? |
| 72 | 73 | Care este scopul evaluării prudențiale a achizițiilor de participații într-o S.A.I.? |
| **Art. 14 - Controlul intern în S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 74 | 74 | Care este obligația unei S.A.I. privind organizarea unui compartiment de control intern? |
| 74 | 74 | Ce verifică compartimentul de control intern în cadrul unei societăți de administrare a investițiilor? |
| 74 | 74 | Cum sunt stabilite condițiile privind autorizarea personalului din compartimentul de control intern? |
| **Art. 15 - Reguli prudențiale generale** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 75 | 75 | Ce tipuri de proceduri trebuie să implementeze o S.A.I. pentru asigurarea conformității cu normele prudențiale? |
| 75 | 75 | Cum trebuie organizată structura unei S.A.I. pentru minimizarea riscurilor de conflict de interese? |
| 75 | 75 | Ce măsuri trebuie adoptate pentru protejarea drepturilor de proprietate ale investitorilor în S.A.I.? |
| **Art. 16 - Măsuri interne pentru respectarea prudenței** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 76 | 77 | Ce obligații are o S.A.I. privind stabilirea unui sistem eficient de raportare internă? |
| 76 | 77 | Ce prevederi trebuie să includă un plan de continuitate a activității pentru o S.A.I.? |
| 76 | 77 | Cum trebuie să raporteze o S.A.I. activitatea și organizarea internă față de obligațiile prudențiale? |
| **Art. 17 - Resurse umane și competențe** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 78 | 78 | Ce obligații are o S.A.I. privind angajarea de personal calificat pentru administrarea portofoliilor? |
| 78 | 78 | Cum trebuie să monitorizeze o S.A.I. activitățile desfășurate de părțile terțe în baza unui acord? |
| 78 | 78 | În ce condiții se evaluează adecvarea funcțiilor multiple desfășurate de personalul relevant în S.A.I.? |
| **Art. 18 - Reclamații ale investitorilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 79 | 79 | Ce proceduri trebuie să pună în aplicare o S.A.I. pentru soluționarea reclamațiilor investitorilor? |
| 79 | 79 | Pot fi depuse reclamații de investitori în mod gratuit și cum sunt păstrate acestea? |
| 79 | 79 | Cum trebuie să informeze o S.A.I. investitorii despre procedurile de soluționare a reclamațiilor? |
| **Art. 19 - Sisteme electronice și securitatea datelor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 80 | 80 | Ce măsuri tehnice trebuie să adopte o S.A.I. pentru înregistrarea tranzacțiilor cu instrumente financiare? |
| 80 | 80 | Cum trebuie protejate integritatea și confidențialitatea informațiilor în sistemele electronice ale S.A.I.? |
| 80 | 80 | Ce informații trebuie înregistrate pentru a respecta prevederile art. 26 și 27? |
| **Art. 20 - Politici și proceduri contabile** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 81 | 81 | Cum trebuie să fie ținută contabilitatea O.P.C.V.M.-urilor pentru a asigura identificarea directă a activelor? |
| 81 | 81 | Ce obligații există privind conturile separate pentru fiecare compartiment de investiții? |
| 81 | 81 | Ce reguli contabile trebuie aplicate pentru calcularea valorii activului net al unui O.P.C.V.M.? |
| **Art. 21 - Responsabilități ale directorilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 82 | 82 | Ce rol au directorii în asigurarea respectării obligațiilor prevăzute de ordonanța de urgență? |
| 82 | 82 | Cine este responsabil cu aprobarea strategiilor de investiții pentru fiecare O.P.C.V.M. administrat? |
| 82 | 82 | Cum trebuie să se asigure directorii că funcția de control intern este eficientă? |
| **Art. 22 - Funcția de control intern** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 83 | 83 | Ce responsabilități are funcția de control intern în cadrul unei S.A.I.? |
| 83 | 83 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru asigurarea independenței reprezentantului compartimentului de control intern? |
| 83 | 83 | În ce condiții poate fi exceptată o S.A.I. de la aplicarea unor prevederi privind funcția de control intern? |
| **Art. 23 - Funcția de audit intern** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 84 | 84 | Ce responsabilități are o persoană însărcinată cu funcția de audit intern în cadrul unei S.A.I.? |
| 84 | 84 | Cum este organizată funcția de audit intern pentru a asigura independența față de alte compartimente? |
| 84 | 84 | Ce trebuie să conțină un plan de audit pentru a evalua eficacitatea sistemelor de control intern? |
| **Art. 24 - Administrarea riscului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 85 | 88 | Ce atribuții are funcția permanentă de administrare a riscului în cadrul unei S.A.I.? |
| 85 | 88 | Cum trebuie organizată funcția de administrare a riscului pentru a asigura independența față de alte compartimente? |
| 85 | 88 | Ce informații trebuie raportate directorilor privind nivelul riscului la care este expus un O.P.C.V.M.? |
| **Art. 25 - Prevenirea conflictelor de interese** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 89 | 94 | Ce proceduri trebuie să stabilească o S.A.I. pentru prevenirea conflictelor de interese? |
| 89 | 94 | În ce situații este permisă efectuarea de tranzacții personale de către persoanele relevante? |
| 89 | 94 | Cum trebuie gestionate tranzacțiile personale care ar putea intra în conflict cu obligațiile S.A.I.? |
| **Art. 26 - Înregistrarea tranzacțiilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 95 | 95 | Ce informații trebuie înregistrate pentru fiecare tranzacție cu instrumente financiare din portofoliul unui O.P.C.V.M.? |
| 95 | 95 | Care sunt elementele minime care trebuie cuprinse în înregistrarea unui ordin de tranzacționare? |
| 95 | 95 | Când trebuie efectuată înregistrarea unei tranzacții pentru a respecta obligațiile de urgență? |
| **Art. 27 - Cereri de subscriere și răscumpărare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 96 | 96 | Ce informații trebuie înregistrate pentru cererile de subscriere și răscumpărare a titlurilor de participare? |
| 96 | 96 | Cum trebuie centralizate cererile de subscriere și răscumpărare în cadrul unei S.A.I.? |
| 96 | 96 | Ce date trebuie incluse în înregistrarea unei cereri de răscumpărare? |
| **Art. 28 - Păstrarea înregistrărilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 97 | 97 | Cât timp trebuie păstrate înregistrările tranzacțiilor și cererilor de subscriere/răscumpărare? |
| 97 | 97 | În ce condiții poate C.N.V.M. solicita păstrarea înregistrărilor pentru o perioadă mai lungă? |
| 97 | 97 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru ca înregistrările să fie accesibile C.N.V.M.? |
| **Art. 29 - Identificarea conflictelor de interese** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 98 | 98 | Ce situații pot genera un conflict de interese în activitatea unei societăți de administrare a investițiilor? |
| 98 | 98 | Cum trebuie evaluată existența unui conflict de interese între S.A.I. și un O.P.C.V.M.? |
| 98 | 98 | Ce măsuri sunt luate în considerare pentru identificarea conflictelor de interese cu impact asupra investitorilor? |
| **Art. 30 - Politica privind conflictul de interese** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 99 | 99 | Ce trebuie să includă politica privind conflictul de interese elaborată de o S.A.I.? |
| 99 | 99 | Ce măsuri trebuie implementate pentru a asigura independența activităților afectate de un conflict de interese? |
| 99 | 99 | Cum se previn schimburile inadecvate de informații între persoanele relevante? |
| **Art. 31 - Evidența activităților cu risc de conflict** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 100 | 100 | Ce obligații are o S.A.I. privind evidențierea activităților care pot genera un conflict de interese? |
| 100 | 100 | Cum trebuie să reacționeze directorii în cazul unui conflict de interese care prejudiciază interesele O.P.C.V.M.-urilor? |
| 100 | 100 | Cum sunt informați investitorii despre situațiile de conflict de interese? |
| **Art. 32 - Exercitarea drepturilor de vot** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 101 | 101 | Ce strategii trebuie să elaboreze o S.A.I. pentru exercitarea drepturilor de vot ale O.P.C.V.M.-urilor? |
| 101 | 101 | Cum se previne conflictul de interese în exercitarea drepturilor de vot? |
| 101 | 101 | Ce informații trebuie puse la dispoziția investitorilor privind strategiile de exercitare a drepturilor de vot? |
| **Art. 33 - Delegarea activității de administrare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 102 | 102 | În ce condiții poate o S.A.I. delega activitățile de administrare a portofoliului către terți? |
| 102 | 102 | Ce responsabilități rămân cu S.A.I. după delegarea unor funcții către terți? |
| 102 | 102 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru ca un terț să fie eligibil ca entitate delegată? |
| **Art. 34 - Reguli de conduită ale S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 103 | 103 | Care sunt obligațiile unei S.A.I. privind acțiunea cu diligență profesională și corectitudine? |
| 103 | 103 | Cum trebuie să acționeze o S.A.I. pentru a evita sau gestiona conflictele de interese? |
| 103 | 103 | Ce activități sunt interzise unei S.A.I. privind tranzacțiile cu O.P.C.V.M.-urile pe care le administrează? |
| **Art. 35 - Tratarea plângerilor investitorilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 104 | 104 | Ce măsuri trebuie să adopte o S.A.I. pentru asigurarea tratării corecte a plângerilor investitorilor? |
| 104 | 104 | În ce limbi pot fi depuse plângerile investitorilor de către deținătorii români? |
| 104 | 104 | Cum trebuie să facă S.A.I. informațiile disponibile publicului sau autorităților competente? |
| **Art. 36 - Tratamentul echitabil al deținătorilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 105 | 105 | Cum trebuie să acționeze o S.A.I. pentru a asigura tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor? |
| 105 | 105 | Ce măsuri trebuie luate pentru a preveni practicile frauduloase în administrarea O.P.C.V.M.-urilor? |
| 105 | 105 | Cum sunt evaluate portofoliile O.P.C.V.M. pentru a respecta obligația de acționare în interesul deținătorilor? |
| **Art. 37 - Diligență profesională în investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 106 | 106 | Ce obligații are o S.A.I. în selecția și monitorizarea continuă a investițiilor? |
| 106 | 106 | Ce măsuri trebuie implementate pentru luarea deciziilor de investiții în numele O.P.C.V.M.-urilor? |
| 106 | 106 | Ce verificări trebuie făcute înainte de realizarea unei investiții pentru a evalua impactul asupra portofoliului? |
| **Art. 38 - Confirmarea tranzacțiilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 107 | 107 | Când trebuie emisă confirmarea unei cereri de subscriere sau răscumpărare către un deținător? |
| 107 | 107 | Ce informații trebuie să conțină confirmarea cererii de subscriere sau răscumpărare? |
| 107 | 107 | În ce condiții poate fi exceptată o S.A.I. de obligația de confirmare a tranzacțiilor? |
| **Art. 39 - Politica de transmitere a ordinelor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 108 | 108 | Cum trebuie să acționeze o S.A.I. pentru a obține cele mai bune rezultate în executarea ordinelor? |
| 108 | 108 | Ce factori trebuie luați în considerare la transmiterea ordinelor de tranzacționare? |
| 108 | 108 | Cum se stabilește importanța factorilor de executare a ordinelor? |
| **Art. 40 - Monitorizarea politicii de executare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 109 | 109 | Ce informații trebuie puse la dispoziția deținătorilor privind politica de transmitere a ordinelor? |
| 109 | 109 | Cum trebuie să monitorizeze o S.A.I. eficiența politicii de transmitere a ordinelor? |
| 109 | 109 | Când trebuie reexaminată anual politica privind transmiterea ordinelor? |
| **Art. 41 - Execuția promptă și echitabilă a tranzacțiilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 110 | 110 | Ce proceduri trebuie implementate pentru a asigura execuția promptă a tranzacțiilor? |
| 110 | 110 | Cum trebuie să fie transmise ordinele pentru a asigura echitatea între O.P.C.V.M.-uri? |
| 110 | 110 | Cum se previne abuzul de informații privind ordinele în curs de executare? |
| **Art. 42 - Agregarea ordinelor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 111 | 112 | În ce condiții poate fi agregat un ordin al unui O.P.C.V.M. cu ordine ale altor clienți? |
| 111 | 112 | Cum trebuie să fie alocate ordinele agregate în cazul executării parțiale? |
| 111 | 112 | Ce prioritate se acordă ordinelor în cont propriu în cazul executării parțiale? |
| **Art. 43 - Beneficii nemonetare în schimbul serviciilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 115 | 117 | În ce condiții poate o S.A.I. primi beneficii nemonetare pentru serviciile de administrare a portofoliului? |
| 115 | 117 | Ce informații trebuie prezentate investitorilor înainte de furnizarea unui serviciu care implică beneficii nemonetare? |
| 115 | 117 | Ce tipuri de tarife sunt permise fără a intra în conflict cu obligația de acțiune în interesul investitorilor? |
| **Art. 44 - Politica de administrare a riscului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 118 | 118 | Ce trebuie să includă politica de administrare a riscului pentru fiecare O.P.C.V.M. administrat? |
| 118 | 118 | Ce elemente trebuie identificate în politica de administrare a riscului pentru a asigura conformitatea cu reglementările? |
| 118 | 118 | Cum se alocă responsabilitățile privind administrarea riscului în cadrul unei S.A.I.? |
| **Art. 45 - Revizuirea periodică a riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 119 | 119 | Ce trebuie să evalueze periodic o S.A.I. privind politica de administrare a riscului? |
| 119 | 119 | Ce obligație există privind notificarea C.N.V.M. la modificări importante ale procesului de administrare a riscului? |
| 119 | 119 | Cum este examinată de către C.N.V.M. conformitatea cu cerințele de administrare a riscurilor? |
| **Art. 46 - Măsuri pentru administrarea riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 120 | 120 | Ce măsuri trebuie adoptate pentru monitorizarea expunerii la riscul de contraparte? |
| 120 | 120 | Cum trebuie să fie concepute simulările de criză pentru evaluarea riscurilor extreme? |
| 120 | 120 | Ce proceduri trebuie implementate pentru remedierea încălcărilor sistemului de limite de risc? |
| **Art. 47 - Calculul expunerii globale** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 121 | 121 | Ce metode pot fi utilizate pentru calcularea expunerii globale a unui O.P.C.V.M.? |
| 121 | 121 | Cât de des trebuie calculată expunerea globală a unui O.P.C.V.M.? |
| 121 | 121 | În ce condiții pot fi incluse în calculul expunerii globale tranzacțiile de răscumpărare? |
| **Art. 48 - Metoda bazată pe angajamente** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 122 | 122 | Cum trebuie aplicată metoda bazată pe angajamente pentru calculul expunerii globale? |
| 122 | 122 | În ce condiții se poate aplica compensarea (netting) la calculul expunerii globale? |
| 122 | 122 | Ce tranzacții nu se includ în calculul expunerii globale conform metodei bazate pe angajamente? |
| **Art. 49 - Riscul de contraparte** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 123 | 123 | Cum se calculează expunerea unui O.P.C.V.M. la riscul de contraparte? |
| 123 | 123 | În ce condiții poate fi redusă expunerea la riscul de contraparte prin primirea unei garanții? |
| 123 | 123 | Cum se aplică compensarea pozițiilor pentru aceeași contraparte? |
| **Art. 50 - Evaluarea instrumentelor derivate** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 124 | 124 | Ce criterii trebuie îndeplinite pentru evaluarea corectă a expunerilor la instrumente financiare derivate? |
| 124 | 124 | Ce măsuri trebuie implementate pentru asigurarea evaluării independente a instrumentelor derivate? |
| 124 | 124 | Cum sunt documentate procedurile de evaluare a instrumentelor derivate negociate în afara piețelor reglementate? |
| **Art. 51 - Raportarea activităților cu derivate** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 125 | 125 | Ce informații trebuie raportate anual C.N.V.M. despre tranzacțiile cu instrumente derivate? |
| 125 | 125 | Ce elemente sunt incluse în rapoartele privind riscurile asociate tranzacțiilor cu derivate? |
| 125 | 125 | Cum verifică C.N.V.M. exhaustivitatea informațiilor privind tranzacțiile cu derivate? |
| **Art. 52 - Rolul și obligațiile depozitarului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 126 | 127 | Ce este un depozitar pentru un O.P.C.V.M. și ce condiții trebuie îndepliniți? |
| 126 | 127 | Ce obligații are un depozitar privind verificarea emiterii și răscumpărării titlurilor de participare? |
| 126 | 127 | Cum trebuie asigurată păstrarea activelor unui O.P.C.V.M. de către depozitar? |
| **Art. 53 - Informațiile furnizate de depozitar** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 128 | 128 | Ce informații trebuie furnizate de depozitar la cererea C.N.V.M.? |
| 128 | 128 | Ce obligație are depozitarul în cazul în care S.A.I. este dintr-un alt stat membru? |
| 128 | 128 | Cum se reglementează fluxul de informații între depozitar și S.A.I.? |
| **Art. 54 - Răspunderea depozitarului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 129 | 129 | Ce răspundere are un depozitar pentru pierderile investitorilor cauzate de nerespectarea obligațiilor sale? |
| 129 | 129 | Cum pot fi invocate deținătorii de titluri de participare răspunderea depozitarului? |
| 129 | 129 | Ce se întâmplă dacă depozitarul transferă păstrarea activelor către un subdepozitar? |
| **Art. 55 - Independența dintre S.A.I. și depozitar** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 130 | 130 | Poate o societate îndeplini simultan funcțiile de S.A.I. și depozitar? |
| 130 | 130 | Cum trebuie să acționeze S.A.I. și depozitarul pentru a asigura independența reciprocă? |
| 130 | 130 | Ce principii trebuie respectate pentru a evita conflictele de interese între S.A.I. și depozitar? |
| **Art. 56 - Înlocuirea depozitarului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 131 | 131 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru înlocuirea depozitarului unui O.P.C.V.M.? |
| 131 | 131 | Ce reguli trebuie incluse în regulile fondului privind protecția investitorilor la înlocuirea depozitarului? |
| 131 | 131 | Cine stabilește procedura de înlocuire a depozitarului? |
| **Art. 57 - Protecția informațiilor certificate** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 133 | 133 | Ce informații pot fi publicate privind valoarea activului net al unui O.P.C.V.M.? |
| 133 | 133 | Cum trebuie evidențiate activele depozitate în conturi separate? |
| 133 | 133 | Când trebuie să informeze depozitarul imediat C.N.V.M. despre abuzurile S.A.I.? |
| **Art. 58 - Conținutul contractului dintre depozitar și S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 134 | 135 | Ce detalii privind păstrarea activelor trebuie incluse în contractul dintre depozitar și S.A.I.? |
| 134 | 135 | Cum se reglementează modificarea regulilor fondului prin contractul cu depozitarul? |
| 134 | 135 | Ce proceduri trebuie prevăzute pentru accesul rapid la informațiile conturilor O.P.C.V.M.? |
| **Art. 59 - Schimb de informații și confidențialitate** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 137 | 137 | Ce informații trebuie schimbate între O.P.C.V.M., S.A.I. și depozitar privind subscrierea și răscumpărarea titlurilor? |
| 137 | 137 | Ce obligații de confidențialitate aplică în contractul dintre depozitar și S.A.I.? |
| 137 | 137 | Cum sunt tratate sarcinile privind prevenirea spălării banilor în contractul cu depozitarul? |
| **Art. 60 - Desemnarea părților terțe** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 138 | 138 | Ce angajamente trebuie prevăzute în contract pentru desemnarea părților terțe? |
| 138 | 138 | Cum trebuie monitorizate activitățile desfășurate de părțile terțe selectate? |
| 138 | 138 | Rămâne depozitarul răspunzător dacă încredințează activelor păstrarea unui subdepozitar? |
| **Art. 61 - Modificarea și rezilierea contractului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 140 | 140 | Ce elemente trebuie incluse în contract privind perioada de valabilitate și condițiile de reziliere? |
| 140 | 140 | Ce proceduri trebuie prevăzute pentru transferul către un nou depozitar? |
| 140 | 140 | În ce condiții poate fi modificat contractul dintre depozitar și S.A.I.? |
| **Art. 62 - Dispoziții contractuale** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 142 | 142 | Ce legislație se aplică contractului dintre depozitar și S.A.I.? |
| 142 | 142 | Ce prevederi trebuie incluse pentru păstrarea evidenței informațiilor transmise electronic? |
| 142 | 142 | Poate același contract să acopere mai multe O.P.C.V.M.-uri? |
| **Art. 63 - Autorizarea O.P.C.V.M.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 143 | 145 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru autorizarea unui O.P.C.V.M. în România? |
| 143 | 145 | Cine emite reglementări privind conținutul regulilor unui fond deschis de investiții? |
| 143 | 145 | Ce rol are C.N.V.M. în autorizarea prospectului de emisiune? |
| **Art. 64 - Condiții pentru autorizarea O.P.C.V.M.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 146 | 146 | În ce situații poate fi respinsă cererea de autorizare a unui O.P.C.V.M.? |
| 146 | 146 | În ce termen trebuie emisă decizia privind autorizarea unui O.P.C.V.M.? |
| 146 | 146 | Ce verifică C.N.V.M. privind reputația persoanelor din conducerea depozitarului? |
| **Art. 65 - Menținerea condițiilor de autorizare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 147 | 147 | Ce se întâmplă dacă se modifică condițiile care au stat la baza autorizării unui O.P.C.V.M.? |
| 147 | 147 | Cine trebuie să aprobe în prealabil modificările condițiilor de autorizare? |
| 147 | 147 | Ce principiu este esențial pentru menținerea legalității unui O.P.C.V.M. pe toată durata existenței sale? |
| **Art. 66 - Accesibilitatea informațiilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 149 | 149 | Cum asigură C.N.V.M. accesul la informațiile privind constituirea și funcționarea O.P.C.V.M.-urilor? |
| 149 | 149 | În ce limbi trebuie să fie disponibile informațiile privind O.P.C.V.M.-urile? |
| 149 | 149 | Ce caracteristici trebuie să aibă informațiile furnizate de C.N.V.M. pentru a fi utile investitorilor? |
| **Art. 67 - Lansarea ofertei publice continue** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 150 | 150 | În ce termen trebuie lansată oferta publică continuă de titluri de participare după autorizare? |
| 150 | 150 | Unde trebuie înscrise fondurile deschise de investiții și societățile de investiții autorizate? |
| 150 | 150 | Ce informație obligatorie trebuie menționată în documentele emise de S.A.I. în numele O.P.C.V.M.? |
| **Art. 68 - Regulile fondului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 151 | 152 | Ce relație există între regulile fondului deschis de investiții și prospectul de emisiune? |
| 151 | 152 | Cum influențează statutul regulilor fondului procesul de emisiune a unităților de fond? |
| 151 | 152 | Ce reglementări emite C.N.V.M. privind fondurile deschise constituite din mai multe compartimente? |
| **Art. 69 - Unități de fond** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 153 | 153 | Ce drepturi conferă unitățile de fond emise de fondurile deschise de investiții? |
| 153 | 153 | Cum sunt înregistrate și plătite unitățile de fond la momentul subscrierii? |
| 153 | 153 | Ce excepții există privind uniformitatea unităților de fond? |
| **Art. 70 - Instrumente financiare emise** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 154 | 155 | Pot fondurile deschise de investiții emite alte instrumente financiare decât unitățile de fond? |
| 154 | 155 | Ce restricții există privind emisiunea de instrumente financiare de către fonduri deschise? |
| 154 | 155 | Cum asigură legea transparența în structura fondurilor deschise de investiții? |
| **Art. 71 - Calculul valorii activului net** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 156 | 156 | Cu ce frecvență trebuie publicate valoarea activului net și valoarea unității de fond? |
| 156 | 156 | Cine certifică datele utilizate pentru calculul valorii activului net? |
| 156 | 156 | Cine emite reglementări privind metodologia de calcul a valorii activului net unitar? |
| **Art. 72 - Structura societății de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 157 | 157 | Ce tip de acțiuni emite o societate de investiții? |
| 157 | 157 | Ce activități sunt permise unei societăți de investiții conform reglementărilor? |
| 157 | 157 | Poate o societate de investiții administra activele unei terțe părți? |
| **Art. 73 - Administrarea societății de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 158 | 159 | Cum este administrată o societate de investiții care se autoadministrează? |
| 158 | 159 | Ce acte constitutive reglementează administrarea societății de investiții? |
| 158 | 159 | Care sunt diferențele între administrarea de către o S.A.I. și de către un consiliu? |
| **Art. 74 - Capitalul inițial al societății de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 160 | 160 | Care este nivelul minim al capitalului inițial pentru o societate de investiții autoadministrată? |
| 160 | 160 | Ce obligație există privind completarea capitalului inițial dacă acesta scade sub nivelul prevăzut? |
| 160 | 160 | Cine poate modifica periodic nivelul capitalului inițial al unei societăți de investiții? |
| **Art. 75 - Aplicarea prevederilor S.A.I.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 161 | 161 | Ce prevederi ale ordonanței se aplică și societăților de investiții autoadministrate? |
| 161 | 161 | În ce termen se acordă autorizația unei societăți de investiții autoadministrată? |
| 161 | 161 | În ce condiții poate fi retrasă autorizația unei societăți de investiții? |
| **Art. 76 - Aplicarea prevederilor privind gestionarea riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 162 | 163 | Ce secțiuni ale capitolului II se aplică corespunzător și societăților de investiții autoadministrate? |
| 162 | 163 | Cum sunt reglementate obligațiile de administrare a riscurilor pentru societățile de investiții autoadministrare? |
| 162 | 163 | Ce rol are C.N.V.M. în emisia de reglementări pentru aplicarea corespunzătoare a prevederilor? |
| **Art. 77 - Înregistrarea modificărilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 164 | 165 | Cu ce frecvență se înregistrează modificările contabile ale acțiunilor în registrul comerțului? |
| 164 | 165 | Ce derogare se aplică privind înregistrarea modificărilor față de Legea nr. 31/1990? |
| 164 | 165 | Ce documente trebuie aprobate înainte de înregistrarea modificărilor? |
| **Art. 78 - Autorizarea societății de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 166 | 166 | Ce reglementări emite C.N.V.M. privind autorizarea unei societăți de investiții? |
| 166 | 166 | Care este relația dintre actul constitutiv și prospectul de emisiune? |
| 166 | 166 | Ce informații trebuie incluse obligatoriu în actul constitutiv al unei societăți de investiții? |
| **Art. 79 - Admiterea la tranzacționare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 167 | 167 | În ce termen trebuie solicitată admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată? |
| 167 | 167 | Pot fi răscumpărate acțiunile unei societăți de investiții în orice moment? |
| 167 | 167 | Ce prevederi se aplică răscumpărării acțiunilor în cazul societăților de investiții? |
| **Art. 80 - Adunarea generală a acționarilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 168 | 168 | Cum se desfășoară adunarea generală a acționarilor unei societăți de investiții? |
| 168 | 168 | Ce modalități alternative de votare sunt permise pentru acționari? |
| 168 | 168 | Cum se asigură secretul votului în cazul votului prin corespondență? |
| **Art. 81 - Compartimentele de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 170 | 171 | Cum sunt tratate compartimentele de investiții din punct de vedere al aplicării reglementărilor? |
| 170 | 171 | Ce consecințe are considerarea fiecărui compartiment ca O.P.C.V.M. distinct? |
| 170 | 171 | Cum influențează structura pe compartimente responsabilitățile juridice și reglementare? |
| **Art. 82 - Politica de investiții a O.P.C.V.M.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 172 | 179 | În ce tipuri de active pot investi un O.P.C.V.M. conform reglementărilor? |
| 172 | 179 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru investițiile în titluri de participare ale altor fonduri? |
| 172 | 179 | Cum se asigură protecția investitorilor în cazul investițiilor în A.O.P.C. din țări terțe? |
| **Art. 83 - Excepții privind investițiile** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 187 | 187 | În ce condiții pot fi depășite limitele de investiții prevăzute în art. 82? |
| 187 | 187 | Pot fi investite în metale prețioase activele unui O.P.C.V.M.? |
| 187 | 187 | Ce limite există privind deținerea de lichidități în numerar de către un O.P.C.V.M.? |
| **Art. 84 - Sistemul de administrare a riscului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 188 | 188 | Ce obligații are o S.A.I. privind sistemul de administrare a riscului pentru instrumentele derivate? |
| 188 | 188 | Cum se comunică C.N.V.M. informațiile privind utilizarea instrumentelor derivate? |
| 188 | 188 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru ca un O.P.C.V.M. să poată folosi tehnici de levier? |
| **Art. 85 - Limitele de deținere** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 189 | 190 | Care sunt limitele maxime de deținere a valorilor mobiliare emise de același emitent? |
| 189 | 190 | În ce condiții pot fi depășite limitele de 5% pentru dețineri în același emitent? |
| 189 | 190 | Cum se calculează limita agregată pentru deținerile în cadrul aceluiași grup? |
| **Art. 86 - Investiții în indecși** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 191 | 191 | În ce condiții poate fi depășită limita de 20% pentru dețineri în același emitent în cazul fondurilor indexate? |
| 191 | 191 | Ce criterii trebuie îndeplinite pentru ca un indice să fie considerat diversificat și reprezentativ? |
| 191 | 191 | Cine poate aproba ridicarea limitei de deținere până la 35% în cazuri excepționale? |
| **Art. 87 - Excepții privind investițiile în titluri publice** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 192 | 192 | În ce condiții poate un O.P.C.V.M. deține până la 100% din active în titluri emise de stat? |
| 192 | 192 | Ce condiții trebuie îndeplinite pentru a asigura protecția investitorilor la investițiile în titluri publice? |
| 192 | 192 | Ce informații trebuie incluse în prospectul fondului care investește majoritar în titluri publice? |
| **Art. 88 - Investiții în alte O.P.C.V.M. și A.O.P.C.** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 193 | 193 | Care este limita maximă de investiții în titluri de participare ale aceluiași O.P.C.V.M. sau A.O.P.C.? |
| 193 | 193 | Ce restricții există privind deținerea combinată în mai multe A.O.P.C.? |
| 193 | 193 | În ce condiții poate C.N.V.M. aproba ca activele să nu fie combinate până la limitele prevăzute? |
| **Art. 89 - Comisioane în cazul investițiilor în fonduri afiliate** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 194 | 194 | Ce restricții există privind perceputul de comisioane de cumpărare și răscumpărare între fonduri afiliate? |
| 194 | 194 | Ce informații trebuie indicate în prospectul unui fond care investește substanțial în alte fonduri? |
| 194 | 194 | Cum sunt raportate comisioanele în raportul anual al unui O.P.C.V.M.? |
| **Art. 90 - Limite privind deținerile în emitenți** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 195 | 195 | Care este limita maximă de deținere a capitalului unui emitent de către o S.A.I. în numele O.P.C.V.M.-urilor administrate? |
| 195 | 195 | Ce limită se aplică deținerii de acțiuni fără drept de vot ale unui emitent? |
| 195 | 195 | În ce condiții pot fi depășite limitele de deținere la momentul achiziției? |
| **Art. 91 - Derogări privind limitele de investiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 196 | 196 | În ce condiții nu este obligatoriu un O.P.C.V.M. să respecte limitele de diversificare? |
| 196 | 196 | Cine poate aproba derogarea temporară de la limitele de investiții la începutul activității unui fond? |
| 196 | 196 | Ce măsuri trebuie luat un O.P.C.V.M. dacă limitele sunt depășite din motive independente de controlul său? |
| **Art. 92 - Publicarea documentelor financiare** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 197 | 197 | Ce documente trebuie publicate anual și semestrial de către un O.P.C.V.M. autorizat? |
| 197 | 197 | În ce termene trebuie publicate rapoartele anuale și semestriale? |
| 197 | 197 | Ce informații trebuie să conțină raportul anual al unui O.P.C.V.M.? |
| **Art. 93 - Conținutul prospectului** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 198 | 198 | Ce informații trebuie să includă prospectul pentru a permite aprecierea riscurilor investiției? |
| 198 | 198 | Cine stabilește conținutul minim și formatul prospectului? |
| 198 | 198 | Ce confirmare trebuie să dea un investitor care subscrie titluri de participare? |
| **Art. 94 - Auditul raportului anual** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 199 | 200 | Cine trebuie să auditeze datele contabile din raportul anual al unui O.P.C.V.M.? |
| 199 | 200 | Ce trebuie să conțină raportul auditorului financiar? |
| 199 | 200 | Cum este asigurată transparența auditului în raportul anual? |
| **Art. 95 - Furnizarea informațiilor pentru fonduri străine** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 201 | 202 | Ce documente trebuie transmise C.N.V.M. de către o S.A.I. care administrează un fond dintr-un alt stat membru? |
| 201 | 202 | La ce informații trebuie să aibă acces C.N.V.M. în cazul fondurilor străine? |
| 201 | 202 | Ce responsabilitate are o S.A.I. românească în cazul administrării unui fond străin? |
| **Art. 96 - Furnizarea documentelor investitorilor** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 203 | 203 | Ce documente trebuie puse la dispoziția investitorilor la cerere și gratuit? |
| 203 | 203 | În ce formaturi poate fi furnizat prospectul unui O.P.C.V.M.? |
| 203 | 203 | Ce obligații există privind furnizarea unui exemplar tipărit al raportelor financiare? |
ALL_CHAPTERS_COVERED: true
Metadata:
{
"questions_generated": 288,
"chapters_count": 97,
"all_chapters_covered": true,
"token_usage": {
"promptTokens": 50460,
"cachedTokens": 0,
"completionTokens": 15378,
"totalTokens": 65838,
"reasoningTokens": 0,
"thoughtsTokens": 0,
"cacheWriteTokens": 0
},
"batch_mode": true
}