Full Response Content:
DOCUMENT_CATEGORY: daily_relevant_regulation
CATEGORY_REASON: Regulament care stabilește cerințele pentru monitorizarea infrastructurilor pieței financiare și a instrumentelor de plată, având un impact direct asupra funcționării sistemelor financiare și a serviciilor de plată utilizate de cetățeni și instituții.
| **Art. 1 - Obiect, domeniu de aplicare și definiții** | | |
| start | end | întrebare |
|-------|-----|-----------|
| 9 | 86 | Care sunt domeniile de aplicare ale regulamentului privind monitorizarea infrastructurilor pieței financiare și a instrumentelor de plată? |
| 9 | 86 | Ce categorii de entități sunt exceptate de la aplicarea anumitor cerințe ale regulamentului privind infrastructurile pieței financiare? |
| 12 | 86 | Care sunt definițiile cheie ale termenilor utilizați în regulamentul privind infrastructurile pieței financiare și a instrumentelor de plată? |
| **Art. 3 - Siguranța juridică** | | |
| start | end | întrebare |
| 99 | 105 | Ce măsuri trebuie să adopte administratorul unei infrastructuri a pieței financiare pentru asigurarea siguranței juridice a activității? |
| 99 | 105 | Cum trebuie comunicate participanților și publicului legislația și contractele aplicabile în regimul infrastructurilor pieței financiare? |
| 99 | 105 | Cum identifică și diminuează administratorul IPF riscurile legate de potențialele conflicte de legi în activitatea transnațională? |
| **Art. 4 și 5 - Guvernanța** | | |
| start | end | întrebare |
| 100 | 102 | Care sunt obiectivele prioritare ale administratorului unei infrastructuri a pieței financiare în cadrul guvernanței? |
| 100 | 102 | Cum asigură administratorul IPF transparența și accesibilitatea informațiilor privind mecanismele de guvernanță? |
| 100 | 102 | Ce informații trebuie puse la dispoziția publicului de către administratorul unei IPF în ceea ce privește guvernanța instituțională? |
| **Art. 6 - Rolul consiliului** | | |
| start | end | întrebare |
| 103 | 105 | Care sunt responsabilitățile consiliului administratorului unei infrastructuri a pieței financiare în cadrul guvernanței? |
| 103 | 105 | Ce decizii strategice trebuie aprobate de către consiliul unei IPF în legătură cu riscurile sistemului și funcționarea acestuia? |
| 103 | 105 | Cum asigură consiliul evaluarea și revizuirea periodică a cadrului de gestionare a riscurilor într-o IPF? |
| **Art. 7 și 8 - Eficacitatea consiliului** | | |
| start | end | întrebare |
| 107 | 108 | La ce frecvență trebuie să fie analizată performanța consiliului în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
| 107 | 108 | Ce competențe și experiență sunt necesare pentru membrii consiliului unei IPF în vederea asigurării unei guvernanțe eficiente? |
| 107 | 108 | Care este compoziția minimă obligatorie a consiliului unei IPF pentru a asigura independența și competența? |
| **Art. 9 - Conducerea IPF** | | |
| start | end | întrebare |
| 109 | 110 | Care sunt responsabilitățile conducerii administratorului unei infrastructuri a pieței financiare? |
| 109 | 110 | Ce calități profesionale și experiență sunt necesare pentru conducerea IPF în raport cu funcționarea și riscurile sistemului? |
| 109 | 110 | Cum asigură conducerea IPF coerența activităților cu obiectivele și toleranța la risc stabilite de consiliu? |
| **Art. 10 - Cadru de gestionare a riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 110 | 111 | Ce elemente trebuie să includă cadrul documentat de gestionare a riscurilor aprobat de consiliul unei IPF? |
| 110 | 111 | Cum trebuie să fie structurat sistemul de trei linii de apărare în gestionarea riscurilor în cadrul unei IPF? |
| 110 | 111 | Cum se asigură separarea funcțiilor operaționale, de monitorizare a riscurilor și de audit intern într-o infrastructură a pieței financiare? |
| **Art. 11 - Consultarea părților interesate** | | |
| start | end | întrebare |
| 111 | 111 | În ce condiții trebuie consultate părțile interesate relevante înaintea luării deciziilor majore de către administratorul IPF? |
| 111 | 111 | Ce decizii majore privind structura și strategia IPF trebuie să țină cont de consultarea părților interesate? |
| 111 | 111 | Care sunt categoriile de decizii IPF care impun protejarea intereselor legitime ale clienților și participanților? |
| **Art. 12 - Gestionarea cuprinzătoare a riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 112 | 112 | Ce proceduri trebuie să stabilească administratorul unei IPF pentru identificarea și monitorizarea riscurilor? |
| 112 | 112 | Cum se asigură gestionarea eficientă a riscurilor în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
| 112 | 112 | Care este responsabilitatea administratorului IPF în menținerea unui cadru solid de gestionare a riscurilor? |
| **Art. 13 - Revizia cadrului de gestionare a riscurilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 114 | 114 | Cu ce frecvență trebuie revizuit cadrul de gestionare a riscurilor de către administratorul unei IPF? |
| 114 | 114 | Ce elemente trebuie incluse în cadrul de gestionare a riscurilor pentru a fi conform cu reglementările? |
| 114 | 114 | Cum se tratează procesul decizional în situații de urgență în cadrul politicii de gestionare a riscurilor? |
| **Art. 14 - Stimulente și sancțiuni** | | |
| start | end | întrebare |
| 116 | 116 | Ce măsuri poate aplica administratorul IPF pentru stimularea participanților să gestioneze riscurile? |
| 116 | 116 | Ce tipuri de sancțiuni pot fi impuse participanților care nu respectă regulile IPF? |
| 116 | 116 | Cum se aplică acordurile de împărțire a pierderilor în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
| **Art. 15 - Interdependențe între entități** | | |
| start | end | întrebare |
| 117 | 117 | Ce interdependențe trebuie evaluate periodic în cadrul unei IPF pentru gestionarea riscurilor? |
| 117 | 117 | Care sunt categoriile de entități cu care IPF poate avea riscuri interconectate (ex: bănci de decontare, furnizori)? |
| 117 | 117 | Cum se asigură robustețea instrumentelor de gestionare a riscurilor în funcție de nivelul riscurilor identificate? |
| **Art. 16 - Plan de redresare și lichidare ordonată** | | |
| start | end | întrebare |
| 117 | 121 | Ce conține planul de redresare și lichidare ordonată elaborat de administratorul unei IPF? |
| 117 | 121 | Cu ce frecvență trebuie reexaminat planul de redresare și lichidare ordonată într-o IPF? |
| 117 | 121 | Ce informații trebuie transmise Băncii Naționale a României în cadrul planificării închiderii ordonate a unei IPF? |
| **Art. 17 - Gestionarea riscului de credit** | | |
| start | end | întrebare |
| 118 | 118 | Ce cerințe trebuie îndeplinite de administratorul unei IPF pentru monitorizarea expunerilor la riscul de credit? |
| 118 | 118 | Cum se măsoară expunerile la riscul de credit în cadrul unui sistem de decontare pe bază netă amânată? |
| 118 | 118 | Care este perioada de monitorizare a expunerilor la riscul de credit într-o IPF? |
| **Art. 18 - Acoperirea expunerilor la riscul de credit** | | |
| start | end | întrebare |
| 119 | 120 | Ce resurse pot fi utilizate pentru acoperirea expunerilor la riscul de credit în cadrul unui sistem de decontare pe bază netă amânată? |
| 119 | 120 | Ce obligații au participanții în ceea ce privește furnizarea de resurse pentru acoperirea expunerilor la riscul de credit? |
| 119 | 120 | Care sunt regulile pentru gestionarea pierderilor rezultate din neîndeplinirea obligațiilor unui participant într-o IPF? |
| **Art. 19 - Contraparte centrală (CPC)** | | |
| start | end | întrebare |
| 120 | 121 | Ce obligații are administratorul unei contrapărți centrale în ceea ce privește acoperirea expunerilor la riscul de credit? |
| 120 | 121 | Ce resurse financiare trebuie deținute de o CPC pentru a face față scenariilor de stres în condiții extreme de piață? |
| 120 | 121 | Cum se documentează justificarea valorii resurselor financiare totale deținute de o CPC? |
| **Art. 20 - Teste de stres pentru CPC** | | |
| start | end | întrebare |
| 121 | 122 | Ce cerințe trebuie îndeplinite de administratorul unei CPC privind testele de stres pentru expunerile la riscul de credit? |
| 121 | 122 | Cum se utilizează rezultatele testelor de stres pentru evaluarea adecvării resurselor financiare ale unei CPC? |
| 121 | 122 | Cu ce frecvență se efectuează analiza scenariilor de testare a stresului în cadrul unei contrapărți centrale? |
| **Art. 21 - Validarea modelului de risc** | | |
| start | end | întrebare |
| 122 | 122 | Cu ce frecvență trebuie realizată validarea completă a modelului de administrare a riscului într-o contraparte centrală? |
| 122 | 122 | Care este scopul validării anuale a modelului de risc într-o CPC? |
| 122 | 122 | Ce entitate este responsabilă de validarea modelului de risc în cadrul unei contrapărți centrale? |
| **Art. 22 - Scenarii de stres** | | |
| start | end | întrebare |
| 124 | 125 | Ce scenarii de stres trebuie luate în considerare de administratorul unei CPC pentru testele de stres? |
| 124 | 125 | Cum se evaluează impactul intrărilor multiple în incapacitate de plată în cadrul testelor de stres ale unei CPC? |
| 124 | 125 | Ce factori de piață trebuie incluși în scenariile de stres pentru gestionarea riscurilor unei contrapărți centrale? |
| **Art. 23 - Tipuri de garanții acceptate** | | |
| start | end | întrebare |
| 125 | 127 | Ce tipuri de active pot fi acceptate ca garanție de către administratorul unei IPF? |
| 125 | 127 | Ce condiții trebuie îndeplinite de activele emise pentru a fi considerate garanții eligibile în cadrul unei IPF? |
| 125 | 127 | Ce restricții există privind acceptarea garanțiilor emise de participanții la o IPF sau de afiliați ai acestora? |
| **Art. 24 - Monitorizarea garanțiilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 134 | 135 | Ce politici trebuie să stabilească administratorul IPF pentru monitorizarea calității creditului și a lichidității garanțiilor? |
| 134 | 135 | Cu ce frecvență se evaluează garanțiile la prețul pieței în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
| 134 | 135 | Când se reexaminează politicile de monitorizare a garanțiilor într-o IPF? |
| **Art. 25 - Marje de ajustare** | | |
| start | end | întrebare |
| 136 | 136 | Ce cerințe trebuie îndeplinite în stabilirea marjelor de ajustare a valorii garanțiilor într-o IPF? |
| 136 | 136 | Cum se asigură validarea procedurilor de ajustare a valorii garanțiilor în cadrul unei IPF? |
| 136 | 136 | Cum se iau în considerare condițiile de criză în stabilirea marjelor de ajustare a valorii? |
| **Art. 26 - Prevenirea concentrării** | | |
| start | end | întrebare |
| 137 | 137 | Ce măsuri trebuie să ia administratorul IPF pentru evitarea concentrării deținerii unor anumite active ca garanții? |
| 137 | 137 | Cum influențează concentrarea deținerii activelor capacitatea de lichidare rapidă a garanțiilor într-o IPF? |
| 137 | 137 | Ce riscuri operaționale pot apărea din cauza concentrării deținerii de active ca garanții în cadrul unei IPF? |
| **Art. 27 - Garanții transfrontaliere** | | |
| start | end | întrebare |
| 138 | 138 | Ce riscuri asociate garanțiilor transfrontaliere trebuie identificate și diminuate de administratorul unei IPF? |
| 138 | 138 | Cum se asigură utilizarea rapidă a garanțiilor transfrontaliere în cadrul unei IPF? |
| 138 | 138 | Ce măsuri trebuie luate pentru gestionarea eficientă a garanțiilor de tip transfrontalier în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
| **Art. 28 - Sistem de gestionare a garanțiilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 140 | 140 | Ce caracteristici trebuie să aibă sistemul de gestionare a garanțiilor într-o infrastructură a pieței financiare? |
| 140 | 140 | Cum contribuie un sistem adecvat de gestionare a garanțiilor la siguranța unei IPF? |
| 140 | 140 | Ce cerințe trebuie îndeplinite de sistemul de gestionare a garanțiilor din punct de vedere operațional? |
| **Art. 29 - Marje inițiale și de variație** | | |
| start | end | întrebare |
| 143 | 144 | Ce cerințe trebuie îndeplinite de administratorul unei CPC privind nivelul marjelor inițiale? |
| 143 | 144 | Cum se determină intervalul de încredere pentru cerințele de marjă inițială în cadrul unei CPC? |
| 143 | 144 | Ce rol are apelul zilnic în marjă în gestionarea expunerilor curente într-o contraparte centrală? |
| **Art. 30 - Teste de acoperire a modelului de marjă** | | |
| start | end | întrebare |
| 146 | 154 | Ce teste trebuie efectuate de administratorul unei CPC pentru evaluarea performanței modelului de marjă? |
| 146 | 154 | Cum se analizează capacitatea de acoperire a marjelor în cadrul unei contrapărți centrale? |
| 146 | 154 | Ce parametri sunt luați în considerare în analiza de senzitivitate a modelului de marjă? |
| **Art. 31 - Revizuirea sistemului de marjă** | | |
| start | end | întrebare |
| 155 | 155 | Cum se asigură revizuirea și validarea periodică a sistemului de marjă în cadrul unei CPC? |
| 155 | 155 | Ce măsuri se iau pentru limitarea efectelor prociclice destabilizatoare în cadrul modelului de marjă? |
| 155 | 155 | Ce responsabilitate are administratorul CPC în stabilirea unui sistem de marje eficient și bazat pe risc? |
| **Art. 32 - Riscul de lichiditate** | | |
| start | end | întrebare |
| 155 | 157 | Ce cadrul trebuie stabilit pentru gestionarea riscurilor de lichiditate generate de participanții la o IPF? |
| 155 | 157 | Ce instrumente trebuie puse la dispoziție participanților pentru gestionarea eficientă a lichidității? |
| 155 | 157 | Cum se monitorizează fluxurile de decontare și finanțare în cadrul unei IPF? |
| **Art. 33 - Resurse lichide în sistemele de decontare** | | |
| start | end | întrebare |
| 158 | 159 | Ce resurse lichide trebuie deținute de administratorul IPF pentru a face față scenariilor de criză în cadrul unui sistem de decontare pe bază netă amânată? |
| 158 | 159 | Care sunt scenariile de criză luate în considerare pentru stabilirea necesarului de resurse lichide într-o IPF? |
| 158 | 159 | Cum se asigură suficiența resurselor lichide în toate monedele în care operează o IPF? |
| **Art. 34 - Decontare în bani băncii centrale** | | |
| start | end | întrebare |
| 171 | 172 | În ce condiții trebuie efectuată decontarea finală în bani băncii centrale pentru sistemele de plăți? |
| 171 | 172 | Ce alternative sunt prevăzute pentru decontarea fondurilor când nu sunt utilizați bani băncii centrale? |
| 171 | 172 | Care sunt cerințele pentru decontarea fondurilor în bani băncii comerciale? |
| **Art. 35 - Monitorizarea băncilor de decontare** | | |
| start | end | întrebare |
| 177 | 178 | Ce criterii trebuie aplicate pentru selectarea și monitorizarea băncilor de decontare în cadrul unei IPF? |
| 177 | 178 | Cum se gestionează riscurile de credit și lichiditate legate de băncile comerciale de decontare? |
| 177 | 178 | Ce măsuri se iau pentru prevenirea concentrării expunerilor la băncile comerciale de decontare? |
| **Art. 36 - Acorduri juridice cu băncile de decontare** | | |
| start | end | întrebare |
| 178 | 179 | Ce prevederi trebuie să conțină acordurile juridice ale administratorului IPF cu băncile comerciale de decontare? |
| 178 | 179 | Cum se asigură finalitatea și transferabilitatea fondurilor în cadrul acordurilor cu băncile de decontare? |
| 178 | 179 | Ce cerințe trebuie îndeplinite pentru transferurile de fonduri în conturile băncilor de decontare individuali? |
| **Art. 37 - Decontare în propriile registre** | | |
| start | end | întrebare |
| 180 | 181 | Ce măsuri trebuie să ia administratorul IPF care efectuează decontări în bani în propriile registre? |
| 180 | 181 | Cum se minimizează riscurile de credit și lichiditate în cadrul decontărilor efectuate în registrele proprii ale unei IPF? |
| 180 | 181 | Ce responsabilități are administratorul IPF în gestionarea riscurilor legate de decontarea în propriile registre? |
| **Art. 38 - Confirmarea tranzacțiilor în DC** | | |
| start | end | întrebare |
| 188 | 189 | La ce termen trebuie confirmate tranzacțiile între participanții direcți în cadrul unui depozitar central? |
| 188 | 189 | Cum se asigură confirmarea tranzacțiilor efectuate de participanții indirecți în cadrul unui DC? |
| 188 | 189 | Care este termenul maxim pentru decontarea finală a tranzacțiilor cu instrumente financiare în cadrul unui DC? |
| **Art. 39 - Mecanism de împrumut de instrumente** | | |
| start | end | întrebare |
| 189 | 190 | Ce măsuri trebuie să analizeze administratorul unui DC pentru facilitarea decontării tranzacțiilor cu instrumente financiare? |
| 189 | 190 | Ce tip de aranjamente pot fi implementate pentru împrumutul de instrumente financiare în cadrul unui DC? |
| 189 | 190 | Care este rolul unui mecanism de repo în cadrul unui depozitar central de instrumente financiare? |
| **Art. 40 - Eliminarea riscului de principal** | | |
| start | end | întrebare |
| 191 | 192 | Cum se elimină riscul de principal în cadrul unui sistem de decontare prin schimburi de valoare? |
| 191 | 192 | Ce reguli trebuie să asigure decontarea finală a unei obligații doar dacă are loc și decontarea obligației conexe? |
| 191 | 192 | În ce condiții se aplică eliminarea riscului de principal indiferent de momentul finalizării decontării? |
| **Art. 41 - Definirea neîndeplinirii obligațiilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 193 | 194 | Ce situații definesc neîndeplinirea obligațiilor unui participant la o infrastructură a pieței financiare? |
| 193 | 194 | Ce cauze pot genera neîndeplinirea obligațiilor de plată ale unui participant în cadrul unei IPF? |
| 193 | 194 | Cum se tratează neîndeplinirea obligațiilor ca urmare a deschiderii procedurii de insolvență? |
| **Art. 42 - Situații de neîndeplinire** | | |
| start | end | întrebare |
| 195 | 196 | Care sunt diferențele între situațiile automate și cele discreționare de neîndeplinire a obligațiilor? |
| 195 | 196 | Care entitate exercită puterea discreționară în declararea neîndeplinirii obligațiilor unui participant? |
| 195 | 196 | Cu ce frecvență se reexaminează definiția situațiilor de neîndeplinire a obligațiilor? |
| **Art. 43 - Reguli în caz de neîndeplinire** | | |
| start | end | întrebare |
| 196 | 197 | Ce reglementări trebuie să stabilească administratorul IPF pentru gestionarea neîndeplinirii obligațiilor de către un participant? |
| 196 | 197 | Ce măsuri poate lua administratorul IPF în cazul neîndeplinirii obligațiilor? |
| 196 | 197 | Cum se asigură continuitatea serviciilor în contextul unei neîndepliniri de către un participant? |
| **Art. 44 - Publicarea regulilor de neîndeplinire** | | |
| start | end | întrebare |
| 199 | 200 | Ce aspecte-cheie trebuie făcute publice de către administratorul IPF în legătură cu procedurile de neîndeplinire? |
| 199 | 200 | Cine este responsabil cu aplicarea măsurilor în cazul neîndeplinirii obligațiilor? |
| 199 | 200 | Ce mecanisme vizează protejarea participanților care nu se află în situație de neîndeplinire? |
| **Art. 45 - Testarea procedurilor de neîndeplinire** | | |
| start | end | întrebare |
| 201 | 202 | Cu ce frecvență trebuie testate și reexaminare procedurile privind neîndeplinirea obligațiilor? |
| 201 | 202 | Ce părți interesate trebuie implicate în testarea procedurilor de gestionare a neîndeplinirii? |
| 201 | 202 | Ce condiții declanșează reexaminarea regulilor privind neîndeplinirea obligațiilor? |
| **Art. 46 - Segregarea și portabilitatea pozițiilor** | | |
| start | end | întrebare |
| 203 | 204 | Ce reguli trebuie să stabilească administratorul unei CPC pentru segregarea pozițiilor clienților unui participant? |
| 203 | 204 | În ce condiții se asigură portabilitatea pozițiilor și garanțiilor clienților în cazul insolvenței unui participant? |
| 203 | 204 | Cum se protejează garanțiile clienților unui participant în cazul intrării în incapacitate de plată? |
| **Art. 47 - Structura conturilor pentru clienți** | | |
| start | end | întrebare |
| 205 | 206 | Ce tip de conturi trebuie să mențină administratorul unei CPC pentru identificarea promptă a pozițiilor clienților? |
| 205 | 206 | Cum se asigură segregarea garanțiilor corespunzătoare în conturile clienților în cadrul unei CPC? |
| 205 | 206 | Ce reguli se aplică pentru menținerea pozițiilor clienților în conturi individuale sau globale? |
| **Art. 48 - Reguli privind segregarea și portabilitatea** | | |
| start | end | întrebare |
| 207 | 208 | Ce informații trebuie făcute publice de administratorul unei CPC privind politicile referitoare la segregarea și portabilitatea? |
| 207 | 208 | Cum se comunică protecția garanțiilor clienților în baza individuală sau globală? |
| 207 | 208 | Ce constrângeri legale sau operaționale pot afecta capacitatea de segregare sau transfer a pozițiilor clienților? |
| **Art. 49 - Riscul general de afaceri** | | |
| start | end | întrebare |
| 209 | 210 | Ce sisteme trebuie să stabilească administratorul IPF pentru gestionarea riscului general de afaceri? |
| 209 | 210 | Ce categorii de riscuri sunt incluse în riscul general de afaceri al unei IPF? |
| 209 | 210 | Cum se previn situațiile care pot genera riscuri operaționale excesive în cadrul unei infrastructuri a pieței financiare? |
ALL_CHAPTERS_COVERED: true
Metadata:
{
"questions_generated": 138,
"chapters_count": 47,
"all_chapters_covered": true,
"token_usage": {
"promptTokens": 45042,
"cachedTokens": 0,
"completionTokens": 7645,
"totalTokens": 52687,
"reasoningTokens": 0,
"thoughtsTokens": 0,
"cacheWriteTokens": 0
},
"batch_mode": true
}