REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ

Document Information

Document ID:	315268
Source URL:	https://legislatie.just.ro/Public/DetaliiDocumentA...
Scraped At:	2026-10-19 15:00:07
Last Updated:	2026-11-11 08:04:43
Valid From:	19.10.2026
Latest Version:	Yes

Metadata

Meta tags:	Title: REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ Keywords: REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ Viewport: width=device-width, user-scalable=no Description: REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ
Detail metadata:	Article count: 6 Status indicator: în vigoare Publication detail: Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 870 din 19 octombrie 2026

Duplicate Information

This document has no duplicates.

Content

REGULAMENT nr. 9 din 15 octombrie 2026

pentru modificarea și completarea Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare

EMITENT

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ

Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 870 din 19 octombrie 2026

În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) și d), art. 3 alin. (1) lit. b), art. 6 alin. (2), precum și ale art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,

în baza prevederilor art. 5 alin. (3), art. 33 și art. 179 alin. (7) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 435 din 30 iunie 2012, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 10/2015, cu modificările și completările ulterioare,

în baza prevederilor art. IV alin. (2) din Legea nr. 243/2025 pentru modificarea și completarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, precum și a Legii nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investiții alternative,

potrivit deliberărilor din ședința Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din data de 14 octombrie 2026,

Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament.

Articolul I

Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 436 și 436 bis din 16 iunie 2014, cu modificările și completările ulterioare, se modifică și se completează după cum urmează:

1. La articolul 2 alineatul (2), litera g) se modifică și va avea următorul cuprins:

g) O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF - un O.P.C.V.M. ale cărui titluri de participare (cel puțin o clasă de unități de fond sau de acțiuni) sunt tranzacționate pe parcursul unei zile pe cel puțin o piață reglementată sau un sistem alternativ de tranzacționare cu cel puțin un formator de piață care ia măsuri pentru a se asigura că valoarea unităților sau acțiunilor respectivului O.P.C.V.M. nu diferă semnificativ de valoarea activului net și, dacă este cazul, de valoarea indicativă a activului net; ...

2. La articolul 2 alineatul (2), după litera g) se introduce o nouă literă, lit. g^1), cu următorul cuprins:

g^1) O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ - un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF al cărui administrator are libertate de decizie cu privire la componența portofoliului, sub rezerva respectării obiectivelor și politicilor de investiții stabilite (spre deosebire de un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF care urmărește un indice și nu are o astfel de libertate de decizie). Un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ încearcă în general să depășească performanța unui indice; ...

3. La articolul 4^1, partea introductivă a alineatului (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

Articolul 4^1

(1) Declarațiile pe propria răspundere, cu semnătură olografă sau semnătură electronică calificată, prevăzute ca parte a documentației necesare pentru autorizare/aprobare/avizare/înscriere în Registrul public al A.S.F., prevăzute de prezentul regulament, vor fi anterioare datei de înregistrare la A.S.F. a solicitării de autorizare/aprobare/ avizare/înscriere în Registrul public al A.S.F., după cum urmează:

4. La articolul 5, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

(2) Suplimentar și cu condiția administrării cel puțin a unui O.P.C.V.M., S.A.I. poate desfășura, în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (2) din O.U.G. nr. 32/2012, și activitatea de administrare a fondurilor de investiții alternative (F.I.A.), precum și serviciile prevăzute la art. 5 alin. (3) din aceeași ordonanță de urgență, cu respectarea dispozițiilor alin. (4) al aceluiași articol.

5. La articolul 7, alineatele (1) și (2) se modifică și vor avea următorul cuprins:

Articolul 7

(1) În aplicarea prevederilor art. 33 alin. (1) din O.U.G. nr. 32/2012, S.A.I. care intenționează să delege activitatea de administrare a investițiilor entităților prevăzute la art. 33 alin. (2) lit. c) din O.U.G. nr. 32/2012 notifică A.S.F. înainte ca dispozițiile privind delegarea să intre în vigoare.(2) În aplicarea prevederilor art. 33 alin. (1) din O.U.G. nr. 32/2012, S.A.I. care intenționează să delege către terți exercitarea funcțiilor menționate la art. 6 lit. b) și c) din O.U.G. nr. 32/2012 notifică A.S.F. înainte ca dispozițiile privind delegarea să intre în vigoare.

6. Laarticolul 10 alineatul (1), litera e) se modifică și va avea următorul cuprins:

e) să nu se afle sub incidența sancțiunilor contravenționale și măsurilor administrative prevăzute la art. 154 din Legea nr. 24/2017, republicată, cu modificările și completările ulterioare, aplicate de A.S.F. sau a unor sancțiuni similare aplicate de Banca Națională a României (B.N.R.) sau de alte autorități de supraveghere și reglementare în domeniul economic și financiar din străinătate. ...

7. La articolul 16, litera p) se modifică și va avea următorul cuprins:

p) orice alte clauze privind desfășurarea serviciului de administrare a portofoliilor individuale convenite de părți. ...

8. La articolul 23 alineatul (1), litera e) se modifică și va avea următorul cuprins:

e) directorii/membrii directoratului unei S.A.I., precum și persoanele care îi înlocuiesc pe aceștia trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute la lit. c) și d), precum și cerințele capitolului II din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019 privind evaluarea și aprobarea membrilor structurii de conducere și a persoanelor care dețin funcții-cheie în cadrul entităților reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019; directorii/membrii directoratului trebuie să își exercite atribuțiile pe toată durata programului de lucru al S.A.I., durată care nu poate fi mai mică de 8 ore/zi, 40 de ore/săptămână și fără a afecta funcționarea normală și continuă a S.A.I. În cazul înlocuirii definitive ca urmare a încetării relațiilor contractuale dintre S.A.I. și directorii/membrii directoratului pe care îi înlocuiesc, S.A.I. are obligația de a solicita autorizarea modificării componenței conducerii efective, în termen de maximum 3 luni de la data încetării exercitării funcției respective; ...

9. La articolul 31, alineatele (4) și (5) se modifică și vor avea următorul cuprins:

(4) A.S.F. emite un act individual de aprobare sau de respingere a modificărilor intervenite în modul de organizare și funcționare a S.A.I. în termen de 60 de zile de la depunerea documentației complete.(5) În cazuri bine justificate, A.S.F. poate prelungi termenul prevăzut la alin. (4) cu 60 de zile.

10. La articolul 33 alineatul (1), litera c) se modifică și va avea următorul cuprins:

c) dovada vărsării integrale a capitalului social într-un cont deschis în acest scop la o instituție de credit, după caz, precum și raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii capitalului social, întocmit în conformitate cu Standardul internațional privind misiunile de asigurare ISAE 3000, sub forma unui raport de asigurare limitată; raportul auditorului financiar nu se depune în cazul operațiunilor de majorare a capitalului social prin aport în numerar, respectiv prin încorporarea rezervelor anterior auditate și aprobate; ...

11. La articolul 33, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alin. (1^1), cu următorul cuprins:

(1^1) În procesul de aprobare, prin excepție de la prevederile alin. (1) lit. c), în cazuri justificate, A.S.F. poate solicita transmiterea unui raport de asigurare extinsă, care trebuie să conțină o exprimare clară a concluziei auditorului respectiv cu privire la majorarea/reducerea capitalului social.

12. La articolul 37, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

(2) Până la promovarea testului menționat la art. 36 lit. b), directorii/membrii directoratului S.A.I. răspund solidar cu ofițerul/ofițerii de conformitate cu privire la activitatea de control intern din cadrul societății.

13. La articolul 59^1, partea introductivă a alineatului (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

(2) În vederea autorizării persoanei menționate la alin. (1), S.A.I. depune la A.S.F., pe lângă documentele prevăzute la art. 30 din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019, după caz, și următoarele documente:

14. La articolul 110, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

(2) Documentele prevăzute la alin. (1) vor fi depuse la A.S.F. conform Instrucțiunii A.S.F. nr. 1/2021, cu modificările și completările ulterioare.

15. La articolul 116, alineatul (7) se modifică și va avea următorul cuprins:

(7) În cazul acțiunilor societăților reglementate de Legea nr. 31/1990 neadmise la tranzacționare pe o piață reglementată sau pe un sistem alternativ de tranzacționare, aflate în procedură de lichidare judiciară sau în alte forme de lichidare, în încetare temporară sau definitivă de activitate, acestea sunt incluse în activul net al O.P.C.V.M. la valoarea zero, de la data publicării în Monitorul Oficial al României a hotărârii A.G.E.A. de lichidare/încetare temporară sau definitivă a activității. Acestea sunt eliminate din activul O.P.C.V.M. în baza documentului care atestă radierea societății de la O.N.R.C.

16. La articolul 116, după alineatul (7) se introduce un nou alineat, alin. (7^1), cu următorul cuprins:

(7^1) În cazul acțiunilor societăților reglementate de Legea nr. 31/1990 neadmise la tranzacționare pe o piață reglementată sau pe un sistem alternativ de tranzacționare, aflate în procedură de insolvență, acestea sunt incluse în activul net al O.P.C.V.M., de la data publicării în Buletinul procedurilor de insolvență sau în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, după caz, a hotărârii/încheierii judecătorului-sindic de deschidere a procedurii insolvenței sau de confirmare a planului de reorganizare, fie la valoarea zero, fie la valoarea determinată de un evaluator independent prin utilizarea unor metode de evaluare conforme cu Standardele internaționale de evaluare (conforme principiului valorii juste), conform opțiunii administratorului O.P.C.V.M. În cazul în care administratorul alege utilizarea unor metode de evaluare conforme cu Standardele internaționale de evaluare (conforme principiului valorii juste), în calculul activului net al O.P.C.V.M. va fi luată în considerare, în mod obligatoriu, valoarea menționată în raportul de evaluare al evaluatorului independent.

17. La articolul 122^1, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

Articolul 122^1

(1) Un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF menține în portofoliu acțiunile prestabilite din structura indicelui de referință astfel încât eroarea de compoziție să nu depășească 15% în cazul O.P.C.V.M. tranzacționabil care menține structura indicelui de referință. Limita de 15% nu se aplică în cazul în care un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF este administrat activ, astfel cum este definit la art. 2 alin. (1) lit. g^1), iar administratorul are obligația de a include în prospectul fondului, în documentul privind informațiile-cheie destinate investitorilor și în materialele publicitare faptul că este administrat activ și modalitatea în care intenționează să înregistreze o performanță superioară unui indice.

18. La articolul 122^1, alineatul (18) se modifică și va avea următorul cuprins:

(18) În situația în care acțiunile din structura indicelui de referință replicat de un O.P.C.V.M. tranzacționabil sunt suspendate de la tranzacționare pe o perioadă mai mare de 30 de zile (zile lucrătoare) și eliminate temporar sau definitiv din componența indicelui de către operatorul de piață, acestea se evaluează, până la momentul eliminării lor din portofoliul O.P.C.V.M., conform regulilor prevăzute în prezenta secțiune aplicabile instrumentelor financiare admise la tranzacționare pe o piață reglementată sau în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate ori admise la cota oficială a unei burse sau a unui sistem alternativ de tranzacționare dintr-un stat membru sau terț, după caz.

19. La articolul 141 alineatul (1), litera g) se modifică și va avea următorul cuprins:

g) copia legalizată a actului care atestă deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social și sediului central, după caz, necesar funcționării societății. În cazul existenței unui contract de închiriere/subînchiriere, acesta trebuie să fie valabil cel puțin 12 luni de la data depunerii cererii de autorizare. Acesta va fi reînnoit și depus la A.S.F., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se acceptă contracte de asociere în participație ca dovadă a deținerii spațiului destinat sediului social. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în formă scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală. Spațiul destinat sediului social și sediului central, după caz, va îndeplini condițiile prevăzute la art. 23 alin. (1) lit. g) și h). Documentele trebuie însoțite de o declarație pe propria răspundere a reprezentantului legal al societății, sub semnătură olografă/electronică calificată, cu privire la existența dotării tehnice necesare desfășurării activității societății; ...

20. La articolul 157 alineatul (1), literele b), d) și i) se modifică și vor avea următorul cuprins:

b) actul constitutiv al societății de investiții, actualizat cu toate modificările; ...

....................

d) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționării, pentru modificările prevăzute la art. 156 alin. (1) lit. c) și d); ...

....................

i) dovada vărsării integrale a capitalului social într-un cont deschis în acest scop la o instituție de credit, după caz, precum și raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii capitalului social, întocmit în conformitate cu Standardul internațional privind misiunile de asigurare ISAE 3000, sub forma unui raport de asigurare limitată; raportul auditorului financiar nu se depune în cazul operațiunilor de majorare a capitalului social prin aport în numerar, respectiv prin încorporarea rezervelor anterior auditate și aprobate. ...

21. La articolul 157, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alin. (1^1), cu următorul cuprins:

(1^1) În procesul de aprobare, prin excepție de la alin. (1) lit. i), în anumite cazuri, A.S.F. poate solicita transmiterea unui raport de asigurare extinsă, care trebuie să conțină o exprimare clară a concluziei auditorului respectiv cu privire la majorarea/ reducerea capitalului social.

22. La articolul 161 alineatul (2), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

b) actul constitutiv actualizat cu toate modificările; ...

23. La articolul 162 alineatul (2), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

b) actul constitutiv actualizat cu toate modificările; ...

24. La anexa nr. 1A punctul 10 alineatul (4), după litera ii) se introduc două noi litere, lit. iii) și iv), cu următorul cuprins:

iii) preluarea și transmiterea ordinelor în legătură cu diferite instrumente financiare;

iv) orice altă funcție sau activitate care este deja furnizată de S.A.I. în legătură cu un O.P.C.V.M. pe care îl administrează în conformitate cu art. 5 din O.U.G. nr. 32/2012 sau în legătură cu serviciile pe care le furnizează în conformitate cu art. 5 alin. (3) din O.U.G. nr. 32/2012, cu respectarea prevederilor art. 5 alin. (3) lit. b) pct. (iv) din O.U.G. nr. 32/2012.

25. La anexa nr. 1A punctul 10, după alineatul (4) se introduce un nou alineat, alin. (5), cu următorul cuprins:

(5) administrarea indicilor de referință în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) 2016/1.011 al Parlamentului European și al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizați ca indici de referință în cadrul instrumentelor financiare și al contractelor financiare sau pentru a măsura performanțele fondurilor de investiții și de modificare a Directivelor 2008/48/CE și 2014/17/UE și a Regulamentului (UE) nr. 596/2014, cu modificările și completările ulterioare.

Articolul II

În aplicarea prevederilor art. 179 alin. (7) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 10/2015, cu modificările și completările ulterioare, societățile de administrare a investițiilor (S.A.I.), precum și societățile de investiții care se autoadministrează transmit Autorității de Supraveghere Financiară, în termen de 60 de zile de la data intrării în vigoare a prevederilor prezentului regulament, informații privind costurile percepute de organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) și de S.A.I, inclusiv toate taxele, comisioanele și cheltuielile care sunt suportate direct sau indirect de investitori sau de S.A.I. în legătură cu operațiunile O.P.C.V.M. și care urmează să fie alocate direct sau indirect O.P.C.V.M.-ului.

Articolul III

Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, și intră în vigoare la data publicării.

Președintele Autorității de Supraveghere Financiară,
Alexandru Petrescu

București, 15 octombrie 2026.

Nr. 9.

-----

Version Information

Version Date:	N/A
Original Publication Date:	19.10.2026
This Version Valid From:	19.10.2026
This Version Valid To:	Not specified
Is Latest Version:	Yes
Document Type:	REGULAMENT
Emitent:	N/A
Publicat în:	Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 870 din 19 octombrie 2026

No related versions found.

Actions Induced by This Document

Target Document	Section	Operation
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 2	ART. 1	COMPLETEAZA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 33	ART. 1	COMPLETEAZA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 2	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 4	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 5	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 7	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 10	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 16	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 23	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 31	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 33	ART. 1	MODIFICA PE
REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 37	ART. 1	MODIFICA PE

AI-Generated Questions

These questions were automatically generated to help users find relevant information in this document.

Provider
OpenRouter

Model
qwen/qwen3-235b-a22b-2507

Generated
2026-10-19 15:00

Cost
$0.0026

Section: Section 11-13
Elements: 11 - 13

Section: Section 12-13
Elements: 12 - 13

Section: Section 14-15
Elements: 14 - 15

Section: Section 16
Elements: 16 - 16

Section: Section 17-18
Elements: 17 - 18

Section: Section 19
Elements: 19 - 19

Section: Section 20
Elements: 20 - 20

Section: Section 21
Elements: 21 - 21

Section: Section 22
Elements: 22 - 22

Section: Section 23-24
Elements: 23 - 24

Section: Section 25
Elements: 25 - 25

Section: Section 26
Elements: 26 - 26

Section: Section 27
Elements: 27 - 27

Section: Section 28-29
Elements: 28 - 29

Section: Section 30-32
Elements: 30 - 32

Section: Section 33
Elements: 33 - 33

Section: Section 34-37
Elements: 34 - 37

Section: Section 40-43
Elements: 40 - 43

Section: Section 44-45
Elements: 44 - 45

Section: Section 46-47
Elements: 46 - 47

Question Generation Processing Logs

Total Logs

Processing Attempts

Errors

Warnings

Providers Used: OPENROUTER OPENROUTER

First Processing: 2026-10-19 15:00:20 | Last Processing: 2026-10-19 15:15:01

Timestamp	Type	Message	Provider	Actions
2026-10-19 15:15:01	Response Received	Received batch response with 57 questions from 20 chapters	OPENROUTER	Response
Metadata: `{ "questions_generated": 57, "chapters_count": 20, "all_chapters_covered": true, "token_usage": { "promptTokens": 9243, "cachedTokens": 0, "completionTokens": 3300, "totalTokens": 12543, "reasoningTokens": 0, "thoughtsTokens": 0, "cacheWriteTokens": 0 }, "batch_mode": true }` Response Preview: DOCUMENT_CATEGORY: daily_relevant_regulation CATEGORY_REASON: Reglementează aspecte tehnice privind funcționarea societăților de administrare a investițiilor și a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, fiind relevant pentru activitatea zilnică a actorilor din piața financiară \| Articolul I \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \|-------\|-----\|-----------\| \| 11 \| 13 \| Care este definiția unui O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ conform reglementărilor financiare? \| \| 12 \| 13 \| Ce caracteristică diferențiază un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ față de cel pasiv? \| \| 12 \| 13 \| Ce performanță urmărește în general un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ? \| \| Articolul I (modificări art. 4^1) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 14 \| 15 \| Ce condiție trebuie îndeplinită privind data declarațiilor pe propria răspundere depuse pentru autorizarea societăților de administrare a investițiilor? \| \| 14 \| 15 \| Ce tipuri de semnături sunt acceptate pentru declarațiile pe propria răspundere depuse la A.S.F.? \| \| 14 \| 15 \| Care este termenul maxim în care trebuie să fie depusă o declarație pe propria răspundere față de data înregistrării solicitării la A.S.F.? \| \| Articolul I (modificări art. 5) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 16 \| 16 \| Ce condiție trebuie îndeplinită de o societate de administrare a investițiilor pentru a desfășura activitatea de administrare a fondurilor de investiții alternative? \| \| 16 \| 16 \| Ce activități suplimentare poate desfășura o S.A.I. în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012? \| \| 16 \| 16 \| Ce prevederi ale Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 trebuie respectate de S.A.I. atunci când administrează F.I.A.? \| \| Articolul I (modificări art. 7) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 17 \| 18 \| Când trebuie să notifice A.S.F. o societate de administrare a investițiilor care intenționează să delege activitatea de administrare a investițiilor? \| \| 17 \| 18 \| Ce prevedere legală reglementează notificarea delegării funcțiilor către terți de către o S.A.I.? \| \| 17 \| 18 \| Ce entități pot primi delegarea activității de administrare a investițiilor de la o S.A.I. conform reglementărilor financiare? \| \| Articolul I (modificări art. 10) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 19 \| 19 \| Ce condiție privind sancțiunile contravenționale trebuie îndeplinită de o S.A.I. pentru a obține autorizarea? \| \| 19 \| 19 \| Ce autorități pot aplica sancțiuni care afectează eligibilitatea unei S.A.I. pentru autorizare? \| \| 19 \| 19 \| Ce tip de măsuri administrative pot constitui motiv de respingere a autorizării unei S.A.I.? \| \| Articolul I (modificări art. 16) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 20 \| 20 \| Ce clauze pot fi incluse în contractele privind administrarea portofoliilor individuale conform reglementărilor financiare? \| \| 20 \| 20 \| Care este natura clauzelor care pot fi convenite între părți privind serviciul de administrare a portofoliilor individuale? \| \| 20 \| 20 \| Ce prevedere reglementează conținutul contractual al serviciului de administrare a portofoliilor individuale? \| \| Articolul I (modificări art. 23) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 21 \| 21 \| Ce condiții trebuie îndeplinite de directorii unei S.A.I. pentru a fi considerați eligibili în funcție de structura de conducere? \| \| 21 \| 21 \| Ce obligație are o S.A.I. în cazul înlocuirii definitive a unui director în ceea ce privește autorizarea modificării conducerii? \| \| 21 \| 21 \| Care este durata minimă a programului de lucru pentru directorii unei S.A.I. conform reglementărilor financiare? \| \| Articolul I (modificări art. 31) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 22 \| 22 \| Care este termenul în care A.S.F. emite un act individual de aprobare sau respingere a modificărilor în organizarea unei S.A.I.? \| \| 22 \| 22 \| În ce condiții poate A.S.F. prelungi termenul de aprobare a modificărilor în organizarea unei S.A.I.? \| \| 22 \| 22 \| Ce tip de act emite A.S.F. în urma analizei modificărilor în modul de organizare și funcționare a unei S.A.I.? \| \| Articolul I (modificări art. 33) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 23 \| 24 \| Ce documente trebuie depuse pentru dovedirea vărsării integrale a capitalului social al unei S.A.I.? \| \| 23 \| 24 \| În ce condiții nu este necesar raportul auditorului financiar privind majorarea capitalului social? \| \| 23 \| 24 \| Ce tip de raport de asigurare poate solicita A.S.F. în mod excepțional în procesul de aprobare a modificărilor capitalului social? \| \| Articolul I (modificări art. 37) \| \| \| \| start \| end \| întrebare \| \| 25 \| 25 \| Cine răspunde solidar cu ofițerul de conformitate pentru activitatea de control intern înainte de promovarea testului de evaluare? \| \| 25 \| 25 \| Ce prevede reglementarea privind răspunderea directorilor pentru controlul intern în perioada anterioară autorizării? \| \| 25 \| 25 \| Până când rămân directorii responsab... (truncated) Tokens: 12,543 Cost: $0.002647 Processing Time: 881000 ms
2026-10-19 15:15:01	Processing Completed	Batch question generation completed with 57 total questions from 0 chapters	OPENROUTER
Metadata: `{ "total_questions": 57, "chapters_count": 0, "batch_mode": true }`
2026-10-19 15:14:35	Batch Created	Added to batch 1/1	OPENROUTER
Metadata: `{ "batch_id": "144e21f3-8d74-4b84-93b3-6297a6062a45", "provider_batch_id": "openrouter-local-0252048174d36248", "batch_number": 1, "total_batches": 1 }`
2026-10-19 15:00:20	Processing Started	Starting batch question generation with OpenRouter (qwen/qwen3-235b-a22b-2507)	OPENROUTER
Metadata: `{ "generation_id": "e6ea0df1-a863-4629-bb33-797c042c4745", "document_title": "REGULAMENT 9 15\/10\/2026 - Portal Legislativ", "processing_count": 1, "batch_mode": true }`
2026-10-19 15:00:20	Prompt Sent	Sending batch prompt part 1/1 (elements 1-50) for iteration 1	OPENROUTER
Metadata: { "iteration": 1, "part_index": 1, "total_parts": 1, "part_body_start": 1, "part_body_end": 50, "character_count": 21364, "batch_mode": true, "json_schema": { "type": "object", "properties": { "documentCategory": { "type": "string", "description": "Document category classification", "enum": [ "daily_relevant_law", "daily_relevant_regulation", "daily_relevant_procedure", "decision_salary", "decision_approval", "decision_modification", "decision_other", "uncategorized" ] }, "categoryReason": { "type": "string", "description": "Explanation for the categorization (max 50 words)" }, "chapters": { "type": "array", "items": { "type": "object", "properties": { "chapter": { "type": "string", "description": "Chapter or article name with short description" }, "questions": { "type": "array", "items": { "type": "object", "properties": { "q": { "type": "string", "description": "The question text in Romanian" }, "s": { "type": "integer", "description": "Start element number" }, "e": { "type": "integer", "description": "End element number" } }, "required": [ "q", "s", "e" ] } } }, "required": [ "chapter", "questions" ] }, "maxItems": 500 }, "allChaptersCovered": { "type": "boolean", "description": "Whether all chapters in the document have been covered" } }, "required": [ "documentCategory", "categoryReason", "chapters", "allChaptersCovered" ] } } JSON Schema Available View full prompt to see the response format schema

Section	Reference Type	Act
Actul	REFERIRE LA	LEGE 243 23/12/2025 ART. 4
Actul	REFERIRE LA	LEGE 74 14/04/2015
Actul	REFERIRE LA	LEGE 10 08/01/2015
Actul	REFERIRE LA	REGULAMENT 9 29/05/2014
Actul	REFERIRE LA	LEGE 113 23/04/2013
Actul	REFERIRE LA	OUG 93 18/12/2012 ART. 1
Actul	REFERIRE LA	OUG 93 18/12/2012 ART. 2
Actul	REFERIRE LA	OUG 93 18/12/2012 ART. 3
Actul	REFERIRE LA	OUG 93 18/12/2012 ART. 6
Actul	REFERIRE LA	OUG 93 18/12/2012 ART. 14
Actul	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012
Actul	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 5
Actul	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 33
Actul	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 179
Actul	REFERIRE LA	LEGE 297 28/06/2004
ART. 1	REFERIRE LA	INSTRUCTIUNI 1 16/12/2021
ART. 1	REFERIRE LA	REGULAMENT 1 18/01/2019
ART. 1	REFERIRE LA	REGULAMENT 1 18/01/2019 ART. 30
ART. 1	REFERIRE LA	REGULAMENT 1 18/01/2019 CAP. 2
ART. 1	REFERIRE LA	LEGE (R) 24 21/03/2017 ART. 154
ART. 1	COMPLETEAZA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 2
ART. 1	COMPLETEAZA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 33
ART. 1	FA IN LUCRU	REGULAMENT 9 29/05/2014
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 2
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 4
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 5
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 7
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 10
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 16
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 23
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 31
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 33
ART. 1	MODIFICA PE	REGULAMENT 9 29/05/2014 ART. 37
ART. 1	REFERIRE LA	REGULAMENT 9 29/05/2014
ART. 1	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 5
ART. 1	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 6
ART. 1	REFERIRE LA	OUG 32 27/06/2012 ART. 33
ART. 1	REFERIRE LA	LEGE (R) 31 16/11/1990

REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ

Document Information

Metadata

Duplicate Information

Content

REGULAMENT nr. 9 din 15 octombrie 2026

EMITENT

Articolul I

Articolul 4^1

Articolul 7

Articolul 122^1

Articolul II

Articolul III

Version Information

Other Versions of this Document

Actions Induced by This Document

AI-Generated Questions

Question Generation Processing Logs

Total Logs

Processing Attempts

Errors

Warnings

Metadata:

Response Preview:

Metadata:

Metadata:

Metadata:

Metadata:

Document Relationships & Actions

Actions Induced by This Document

Documents Referenced by This Act

REGULAMENT 9 15/10/2026 - Portal Legislativ

Document Information

Metadata

Duplicate Information

Content

REGULAMENT nr. 9 din 15 octombrie 2026

EMITENT

Articolul I

Articolul 4^1

Articolul 7

Articolul 122^1

Articolul II

Articolul III

Version Information

Other Versions of this Document

Actions Induced by This Document

AI-Generated Questions

Care este definiția unui O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ conform reglementărilor financiare? Section 11-13

Ce caracteristică diferențiază un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ față de cel pasiv? Section 12-13

Ce performanță urmărește în general un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF administrat activ? Section 12-13

Ce condiție trebuie îndeplinită privind data declarațiilor pe propria răspundere depuse pentru autorizarea societăților de administrare a investițiilor? Section 14-15

Ce tipuri de semnături sunt acceptate pentru declarațiile pe propria răspundere depuse la A.S.F.? Section 14-15

Care este termenul maxim în care trebuie să fie depusă o declarație pe propria răspundere față de data înregistrării solicitării la A.S.F.? Section 14-15

Ce condiție trebuie îndeplinită de o societate de administrare a investițiilor pentru a desfășura activitatea de administrare a fondurilor de investiții alternative? Section 16

Ce activități suplimentare poate desfășura o S.A.I. în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012? Section 16

Ce prevederi ale Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 trebuie respectate de S.A.I. atunci când administrează F.I.A.? Section 16

Când trebuie să notifice A.S.F. o societate de administrare a investițiilor care intenționează să delege activitatea de administrare a investițiilor? Section 17-18

Ce prevedere legală reglementează notificarea delegării funcțiilor către terți de către o S.A.I.? Section 17-18

Ce entități pot primi delegarea activității de administrare a investițiilor de la o S.A.I. conform reglementărilor financiare? Section 17-18

Ce condiție privind sancțiunile contravenționale trebuie îndeplinită de o S.A.I. pentru a obține autorizarea? Section 19

Ce autorități pot aplica sancțiuni care afectează eligibilitatea unei S.A.I. pentru autorizare? Section 19

Ce tip de măsuri administrative pot constitui motiv de respingere a autorizării unei S.A.I.? Section 19

Ce clauze pot fi incluse în contractele privind administrarea portofoliilor individuale conform reglementărilor financiare? Section 20

Care este natura clauzelor care pot fi convenite între părți privind serviciul de administrare a portofoliilor individuale? Section 20

Ce prevedere reglementează conținutul contractual al serviciului de administrare a portofoliilor individuale? Section 20

Ce condiții trebuie îndeplinite de directorii unei S.A.I. pentru a fi considerați eligibili în funcție de structura de conducere? Section 21

Ce obligație are o S.A.I. în cazul înlocuirii definitive a unui director în ceea ce privește autorizarea modificării conducerii? Section 21

Care este durata minimă a programului de lucru pentru directorii unei S.A.I. conform reglementărilor financiare? Section 21

Care este termenul în care A.S.F. emite un act individual de aprobare sau respingere a modificărilor în organizarea unei S.A.I.? Section 22

În ce condiții poate A.S.F. prelungi termenul de aprobare a modificărilor în organizarea unei S.A.I.? Section 22

Ce tip de act emite A.S.F. în urma analizei modificărilor în modul de organizare și funcționare a unei S.A.I.? Section 22

Ce documente trebuie depuse pentru dovedirea vărsării integrale a capitalului social al unei S.A.I.? Section 23-24

În ce condiții nu este necesar raportul auditorului financiar privind majorarea capitalului social? Section 23-24

Ce tip de raport de asigurare poate solicita A.S.F. în mod excepțional în procesul de aprobare a modificărilor capitalului social? Section 23-24

Cine răspunde solidar cu ofițerul de conformitate pentru activitatea de control intern înainte de promovarea testului de evaluare? Section 25

Ce prevede reglementarea privind răspunderea directorilor pentru controlul intern în perioada anterioară autorizării? Section 25

Până când rămân directorii responsabili solidar pentru controlul intern în cadrul unei S.A.I.? Section 25

Ce documente suplimentare trebuie depuse la A.S.F. pentru autorizarea unei persoane-cheie în cadrul unei S.A.I.? Section 26

Ce acte reglementare prevăd documentele necesare pentru autorizarea persoanelor-cheie în cadrul S.A.I.? Section 26

Ce condiție trebuie îndeplinită pentru depunerea documentelor în vederea autorizării unei persoane menționate în reglementare? Section 26

Conform cărei instrucțiuni trebuie depuse documentele la A.S.F. pentru autorizarea S.A.I.? Section 27

Ce prevedere reglementează modalitatea de depunere a documentelor pentru autorizarea societăților de administrare a investițiilor? Section 27

Care este documentul normativ care stabilește procedura de depunere a documentelor la A.S.F.? Section 27

Cum sunt evaluate acțiunile societăților în procedură de insolvență în cadrul activului net al unui O.P.C.V.M.? Section 28-29

În ce condiții sunt incluse acțiunile în procedură de insolvență la valoarea zero în activul net al unui O.P.C.V.M.? Section 28-29

Ce rol are raportul de evaluare al unui evaluator independent în stabilirea valorii acțiunilor în insolvență în cadrul unui O.P.C.V.M.? Section 28-29

Care este limita maximă de eroare de compoziție admisă pentru un O.P.C.V.M. tranzacționabil care urmărește un indice de referință? Section 30-32

În ce condiții nu se aplică limita de 15% eroare de compoziție pentru un O.P.C.V.M. tranzacționabil de tip ETF? Section 30-32

Ce obligație are administratorul unui O.P.C.V.M. tranzacționabil administrat activ privind informarea investitorilor? Section 30-32

Ce condiție trebuie îndeplinită de contractul de închiriere pentru spațiul destinat sediului social al unei S.A.I.? Section 33

Ce documente trebuie depuse pentru dovedirea deținerii legale a spațiului sediului social în cazul subînchirierii? Section 33

Ce tipuri de contracte nu sunt acceptate ca dovadă a deținerii spațiului sediului social al unei S.A.I.? Section 33

Ce documente trebuie actualizate și depuse pentru modificarea actului constitutiv al unei societăți de investiții? Section 34-37

Ce condiție trebuie îndeplinită pentru depunerea raportului auditorului financiar în cazul majorării capitalului social? Section 34-37

În ce situații poate A.S.F. solicita un raport de asigurare extinsă pentru modificarea capitalului social? Section 34-37

Ce funcții suplimentare pot fi furnizate de o S.A.I. în legătură cu un O.P.C.V.M. pe care îl administrează? Section 40-43

Ce prevedere reglementează preluarea și transmiterea ordinelor privind instrumente financiare de către S.A.I.? Section 40-43

Ce activități pot fi oferite de o S.A.I. în conformitate cu art. 5 alin. (3) din O.U.G. nr. 32/2012? Section 40-43

Ce informații privind costurile trebuie transmise de S.A.I. și societățile de investiții către A.S.F. în termen de 60 de zile de la intrarea în vigoare a regulamentului? Section 44-45

Care este termenul în care trebuie transmise informațiile privind costurile suportate de investitori în cadrul O.P.C.V.M.? Section 44-45

Cine are obligația de a transmite informații privind taxele, comisioanele și cheltuielile aferente O.P.C.V.M.-urilor? Section 44-45

Când intră în vigoare un regulament emis de Autoritatea de Supraveghere Financiară conform prevederilor legale? Section 46-47

Unde se publică regulamentele emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară pentru a intra în vigoare? Section 46-47

Ce prevedere reglementează publicarea și intrarea în vigoare a unui regulament financiar? Section 46-47

Question Generation Processing Logs

Total Logs

Processing Attempts

Errors

Warnings

Metadata: