INSTRUCŢIUNEA nr. 2 din 2009
privind procedura de subscriere şi răscumpărare a titlurilor de participare emise de organismele de plasament colectiv prin internet
EMITENT
COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
Publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 380 din 4 iunie 2009
Articolul 1
Prezenta instrucţiune stabileşte procedura de subscriere şi răscumpărare prin internet a titlurilor de participare emise de organismele de plasament colectiv în valori mobiliare distribuite pe teritoriul României, denumite în continuare O.P.C.V.M.
Articolul 2
(1) Subscrierile şi răscumpărările de titluri de participare ale O.P.C.V.M. se pot realiza şi prin internet în condiţiile detaliate în prospectul de emisiune al respectivului O.P.C.V.M. ... (2) Subscrierile şi răscumpărările efectuate prin internet se vor realiza cu respectarea corespunzătoare a prevederilor
cap. I al titlului IV din Regulamentul nr. 32/2006 privind serviciile de investiţii financiare, aprobat prin
Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006, cu modificările ulterioare. ...
Articolul 3
Distribuirea prin internet a titlurilor de participare emise de O.P.C.V.M. către clienţii interesaţi se va efectua în baza unui contract la distanţă, definit conform art. 28 alin. (3) din Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 297/2004, încheiat între client şi societatea de administrare a investiţiilor, denumită în continuare S.A.I., sau în baza unui contract încheiat la sediul S.A.I.
Articolul 4
Utilizarea internetului ca mijloc de distribuire a titlurilor de participare nu exonerează S.A.I./societatea de investiţii care se autoadministrează de obligaţia respectării regulilor stabilite de Regulamentul nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, cu modificările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004, cu privire la desfăşurarea activităţii de administrare a organismelor de plasament colectiv.
Articolul 5
S.A.I. care desfăşoară activitatea de distribuire prin internet trebuie să utilizeze echipamente informatice adecvate, având în vedere volumul activităţilor care pot fi solicitate să le desfăşoare.
Articolul 6
(1) În vederea distribuirii titlurilor de participare prin internet, S.A.I. trebuie să posede infrastructura şi mijloacele de comunicaţie necesare pentru a oferi acest serviciu clienţilor săi, astfel încât să asigure eficienţa operaţională a serviciilor de distribuire a titlurilor de participare. ... (2) Pentru a face faţă eventualelor disfuncţionalităţi ale sistemelor informatice, S.A.I. trebuie să asigure proceduri alternative eficiente astfel încât activitatea de distribuire a titlurilor de participare să se poate desfăşura în bune condiţii. Investitorii vor fi informaţi de S.A.I. în contractul încheiat cu privire la existenţa acestor proceduri alternative şi la modalitatea de utilizare a acestora. ... (3) Când cererile de subscriere şi/sau răscumpărare sunt primite de S.A.I. prin internet, aceasta poate utiliza acelaşi mijloc de comunicare pentru a transmite investitorilor informaţiile şi rapoartele prevăzute de
Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004, cu condiţia ca sistemele informatice ale S.A.I. şi ale investitorului să permită descărcarea şi salvarea acestora. ... (4) Conform standardelor de securitate în domeniul sistemelor informatice, S.A.I. va asigura securizarea sistemului computerizat de preluare a cererilor de subscriere şi răscumpărare. Sistemul trebuie să asigure în mod special integritatea şi confidenţialitatea datelor gestionate de sistem, autentificarea originii datelor şi protecţia mesajelor confidenţiale. Sistemul trebuie să dispună de mijloace de criptare a datelor confidenţiale, indiferent dacă acestea se referă la S.A.I. sau la clienţi. De asemenea, sistemul trebuie să folosească protocoale securizate în transmiterea datelor confidenţiale (spre exemplu: https, sftp etc.). Sistemul trebuie să dispună de mijloace de monitorizare a accesului la sistem, precum şi de mijloace de protejare împotriva accesului neautorizat al unor factori dăunători (spre exemplu: echipamente de tip Intrusion Detection System, firewall, router şi/sau aplicaţii software de tip antivirus sau de monitorizare a accesului). ... (5) S.A.I. răspunde pentru daunele cauzate investitorilor dacă sistemul utilizat nu asigură securitatea transferurilor cererilor de subscriere şi răscumpărare sau a plăţilor aferente. ...
Articolul 7
(1) Pe prima pagină a site-ului care oferă accesul la subscrierea şi răscumpărarea titlurilor de participare prin internet se vor înscrie în mod obligatoriu menţiunea că respectivul O.P.C.V.M. este autorizat de C.N.V.M, decizia de autorizare şi numărul de înscriere în Registrul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. ... (2) Atunci când oferta unei S.A.I. este adresată în mod clar rezidenţilor unui alt stat, S.A.I./societatea de investiţii care se autoadministrează trebuie să se asigure că oferta sa respectă reglementările din statul în cauză. ... (3) Plata aferentă răscumpărărilor se poate realiza doar în contul deţinut de investitor/împuternicitul acestuia, indicat în cadrul formularului de subscriere întocmit la momentul subscrierii iniţiale sau în contul notificat de investitor în scris S.A.I., în cazul modificării acestuia. ...
Articolul 8
În situaţia în care desfăşoară activitatea de distribuire a titlurilor de participare prin internet, S.A.I. trebuie:
a) să elaboreze şi să implementeze proceduri care să asigure verificarea identităţii investitorilor care realizează subscrieri sau răscumpărări de titluri de participare prin internet; ... b) să se asigure că prima subscriere a titlurilor de participare emise de O.P.C.V.M. se face numai după confirmarea primirii de către investitor a prospectului simplificat şi după transmiterea de către acesta a declaraţiei menţionate la
art. 86 alin. (5) din Legea nr. 297/2004. Confirmarea primirii de către investitor a prospectului simplificat şi declaraţia menţionată la
art. 86 alin (5) din Legea nr. 297/2004 pot fi efectuate şi prin intermediul paginii de internet; ... c) să publice pe pagina sa de internet informaţii corecte şi actualizate permanent şi să respecte regulile privind publicitatea în cazul O.P.C.V.M. ...
Articolul 9
(1) În scopul îndeplinirii cerinţei de a verifica identitatea investitorilor, S.A.I. care intenţionează să distribuie titluri de participare pentru un investitor nou prin internet trebuie mai întâi să solicite acestuia şi să primească: ... a) o fotocopie a documentelor de identificare a investitorului; ... b) documente de evidenţă a locului de rezidenţă al investitorului; ... c) adresa de corespondenţă poştală a investitorului; ... d) adresa de e-mail; ... e) informaţii privind contul bancar. ... (2) Documentele menţionate la alin. (1) pot fi transmise de investitor prin una dintre următoarele modalităţi: ... a) prin poşta clasică; ... b) pe cale electronică, cu condiţia ca investitorul să posede şi să aplice documentelor electronice propria semnătură electronică extinsă, definită conform
Legii nr. 455/2001 privind semnătura electronică; ... c) depunerea documentelor personal la sediul S.A.I. ... (3) Confirmarea primirii de către S.A.I. a documentelor menţionate la alin. (1) se face prin transmiterea către investitor a unei scrisori recomandate, cu confirmare de primire, în acest fel verificându-se şi adresa poştală declarată de investitor. ... (4) După recepţionarea de către S.A.I. a confirmării de primire menţionate la alin. (3), aceasta va transmite un plic sigilat conţinând numele de utilizator şi: ... a) parola pentru permiterea accesului în sistem, necesară pentru vizualizarea cererilor de subscriere/răscumpărare de titluri de participare efectuate şi a situaţiei titlurilor de participare deţinute; ... b) parola pentru deblocarea opţiunii de introducere a cererilor de subscriere/răscumpărare şi transfer de numerar. ... (5) Plicul sigilat conţinând numele de utilizator şi parolele va fi transmis investitorului numai printr-un serviciu de curierat securizat sau va fi predat personal la sediul S.A.I., în funcţie de opţiunea investitorului. ... (6) După autentificare, sistemul informatic trebuie să furnizeze investitorului informaţii privind: ... a) situaţia titlurilor de participare deţinute la o anumită dată; ... b) situaţia unei cereri de subscriere/răscumpărare (acceptată, refuzată, în aşteptare). ... (7) După completarea cererii de subscriere/răscumpărare, sistemul informatic trebuie să asigure: ... a) reconfirmarea acesteia înainte de trimiterea către S.A.I.; ... b) confirmarea cu privire la înregistrarea cererii de subscriere/răscumpărare prin afişarea ei pe ecran, însoţită de recomandarea adresată investitorului printr-un mesaj cu privire la imprimarea şi/sau salvarea confirmării. ... (8) Contractul încheiat cu investitorul va stipula că S.A.I. îşi asumă responsabilitatea pentru executarea corespunzătoare a cererii de subscriere/răscumpărare, odată ce confirmarea privind înregistrarea cererii de subscriere/răscumpărare a fost transmisă investitorului şi cât mai curând după ce investitorul a reconfirmat operaţiunea. ... (9) La prima autentificare, sistemul va solicita investitorului să îşi modifice parolele prevăzute la alin. (4). Sistemul va permite utilizatorului să îşi modifice parolele ori de câte ori acesta doreşte. ... (10) Parolele investitorului create după prima autentificare vor expira automat după maximum 6 luni de la crearea acestora. ... (11) Sistemul va stoca parolele criptat pentru ca acestea să nu fie accesibile angajaţilor S.A.I. ... (12) În cazul pierderii parolelor se reia procedura menţionată la alin. (1)-(5). ...
Articolul 10
S.A.I. va informa în mod expres investitorii că nicio tranzacţie nu poate fi iniţiată până când nu vor fi primite următoarele:
a) documentele prevăzute la art. 9, în cazul unui investitor nou; ... b) contractul, în formă scrisă, specific utilizării internetului. ...
Articolul 11
(1) S.A.I. trebuie să se asigure că investitorul primeşte în mod sistematic informaţiile şi rapoartele prevăzute de
Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004, pe un ecran unde să poată fi citite sau într-un format ce poate fi descărcat de pe internet şi vizualizat de investitor. ... (2) S.A.I. poate oferi investitorului, prin contract, posibilitatea alegerii modalităţii de primire a rapoartelor prevăzute de
Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 şi a informaţiilor cu privire la situaţia contului său. ... (3) În situaţia în care S.A.I. intenţionează să transmită investitorului rapoartele şi informaţiile prevăzute de
Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 prin internet, această modalitate exclusivă de transmitere trebuie să fie stipulată în contract şi agreată de investitor. ... (4) Instrumentele de plată utilizate pentru distribuirea de titluri de participare prin internet vor fi incluse în prospectul de emisiune al O.P.C.V.M. ...
Articolul 12
(1) În situaţia apariţiei unor disfuncţionalităţi cu privire la sistemul de preluare a cererilor de subscriere/răscumpărare, S.A.I. va depune toate eforturile pentru a informa utilizatorii cu privire la natura acestor disfuncţionalităţi şi durata previzionată a acestora. ... (2) S.A.I. va include în contractul încheiat cu investitorul procedurile alternative disponibile acestuia în situaţia prelungirii întreruperii în furnizarea serviciilor de internet. ...
Articolul 13
S.A.I. va adopta măsurile necesare astfel încât, luând în considerare volumul activităţii sale şi perspectivele de creştere, să aibă capacitate suficientă, în mod continuu, în următoarele domenii:
a) sisteme computerizate de preluare a cererilor de subscriere/răscumpărare, inclusiv sisteme de păstrare în siguranţă şi de recuperare a datelor (back-up); ... b) proceduri alternative oferite clienţilor dacă sistemele informatice înregistrează disfuncţionalităţi; ... c) personal calificat, în situaţia disfuncţionalităţii sistemelor informatice. ...
Articolul 14
S.A.I. trebuie să elaboreze proceduri pentru a stoca documentele transmise sau primite prin internet, astfel încât acestea să fie disponibile pentru a putea fi examinate de C.N.V.M.
Articolul 15
În cazul delegării activităţii de distribuţie în condiţiile prevăzute de Legea nr. 297/2004 şi de Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004, regulile privind distribuirea prin internet din prezenta instrucţiune sunt aplicabile mutatis mutandis distribuitorilor de titluri de participare menţionaţi în prospectul de emisiune al O.P.C.V.M.
Articolul 16
Prevederile prezentei instrucţiuni privind distribuirea prin internet se aplică în mod corespunzător şi distribuirii titlurilor de participare ale altor organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.) care atrag în mod public resurse financiare de la persoane fizice şi juridice pe teritoriul României.
__________